Иран мунай базарында. Иран мунайынын сапаты. Иран нефтини кайдан берет?

2024 Автор: Henry Conors | [email protected]. Акыркы өзгөртүү: 2024-02-12 10:18

Иранга каршы эл аралык санкциялардын жоюлушу көмүр суутектеринин дагы бир булагын кошту, анын баасы ансыз деле төмөн. Базардагы ирандык мунай ал үчүн жана Жакынкы Чыгышта иштеген эл аралык жана улуттук мунай компаниялары үчүн эмнени билдире алат?

Ирандын потенциалы

1976-жыл елкенун мунай енер жайы учун эн сонун жыл болду. Иран мунайзаты суткасына 6 миллион баррелди түздү, ал эми ошол жылдын ноябрында бул көрсөткүч болуп көрбөгөндөй 6,68 миллионго жетти. Ал убакта Сауд Аравия, Советтер Союзу жана АКШ гана ири өндүрүүчүлөр болгон.

Андан кийин революция болуп, акыркы 35 жыл ичинде Иран мунайы эч качан 70-жылдардын орто ченинин үчтөн экисинен ашык өндүрүлгөн эмес (бирок бул жерде газ негизги ролду ойногон). акыркы 15 жылда өлкөдөгү кара алтындын кору дээрлик 70%га өскөндүгү - бул ошол эле мезгилдеги коңшуларына караганда бир топ жогору.

Ошентсе да, 1970-жылдардагы тажрыйба дагы эле эмне болгонун күчтүү эстетип турат. Ирандын мунай өнөр жайы санкциялар жоюлгандан кийин.

Натыйжалуу чаралар

АКШ, Евробиримдик жана БУУнун 2011-жылдан бери киргизген санкциялары Иранда мунай өндүрүүнүн олуттуу кыскарышына себеп болду. Кээ бир негизги керектөөчүлөр - Индия, Кытай, Жапония, Түштүк Корея жана Түркия Иран мунайынын олуттуу көлөмүн сатып алууну уланткандыктан, алар дүйнөлүк рынокторду толугу менен жапа алышкан жок.

Бирок, санкциялардын таасири олуттуу болду. Тактап айтканда, технологияны импорттоого олуттуу чектөөлөр өндүрүш ишканаларынын техникалык абалынын начарлашына алып келди, бул дагы Иран мунайынын сапатын төмөндөттү. Кошумчалай кетсек, танкерлерди камсыздандырууга ЕБ тыюу салуусунун кеңейиши өлкөнүн экспорттук потенциалына олуттуу чектөөлөрдү койду, анткени дүйнөлүк танкердик флоттун камсыздандыруусунун 90%дан ашыгы европалык мыйзамдар менен жөнгө салынат.

Акырынкы натыйжа, негизинен, 2011-жылы санкциялар киргизилгенден бери потенциалдуу өндүрүштүн 18ден 20%ке чейинки жалпы жоготуулары менен пландан тышкаркы өчүрүүлөрдөн улам көмүр суутектерин өндүрүүнүн олуттуу кыскарышы болду. Иран мунайына каршы санкциялар өндүрүштү суткасына 0,8 миллион баррелге кыскартты, бул сумма азыр базарга кайтарылып жатат.

Иран мунайы өзүнүн сатып алуучусун кайдан табат?

Январь айында чектөөлөр алынып салынгандан кийин, расмий маалыматтар боюнча, Иран Европага төрт танкер (4 миллион баррель) саткан, анын ичинде Франциянын Total, Испаниянын Cepsa жана Орусиянын Litasco. Бул болжол менен гана барабар5 күндүк сатуу 2012-жылга чейинки деңгээлде, анда европалык сатып алуучуларга күнүнө 800 миң баррель жөнөтүлгөн. Көптөгөн мурдагы ири кардарлар, анын ичинде англо-голландиялык Shell, италиялык Eni, Грециянын Hellenic Petroleum жана Vitol, Glencore жана Trafigura соода үйлөрү, ишин кайра баштоо алдында турат. Санкциялар алынгандан кийин доллар менен өз ара эсептешүүлөрдүн жана башка валюталарда сатуунун белгиленген механизминин жоктугу, ошондой эле банктардын аккредитивдерди берүүнү каалабагандыгы негизги тоскоолдуктар болуп калды.

Ошол эле учурда кээ бир мурдагы ири сатып алуучулар Тегерандын суроо-талаптын ашыкча сунушуна жана Сауд Аравиясы, Орусия жана Ирак Ирандын Европа рыногун басып алганына карабастан, өзүнүн төрт жылдык сатуу шарттарын жеңилдетүүнү каалабай жатканын жана баанын ийкемдүүлүгүн көрсөтүшүүдө. бөлүшүү.

2016 Outlook

Санкциялардын жоюлушу жакындаган сайын дүйнөлүк мунай рыногу төмөндөө болуп, 2015-жылдын июнунан августуна чейин баалар 25% га төмөндөдү. Ошол эле учурда NYMEX фьючерстери алардын жумшак калыбына келишин көрсөтүүнү улантты, ошондой эле кээ бир эл аралык агенттиктер 2015-жылдын июль жана август айларында алар 2015-жылдын январь-июль ортосундагы баа диапазонуна окшош, бир баррель үчүн 45-65 доллардын тегерегинде турукташат деп болжолдошкон

Көмүр суутек рыногунун мындан аркы кыймылынын багыты көбүнесе санкциялар алынгандан кийин иран мунайынын экспорту канчалык жана канчалык тез көбөйөрүнө көз каранды. Бул потенциалдуу өсүү боюнча эки негизги көз караш бар.

Бир жагынан, бул болжолдууЭл аралык энергетика агенттигинин (EIA) маалыматы боюнча, Ирандын өндүрүш өсүү потенциалы күнүнө 800 000 баррелге жакын, Сауд Арабиядан кийин экинчи орунда. Башка жагынан алганда, EIA божомолдоруна ылайык, 2016-жылдын башында санкциялар жоюлгандан кийин, Ирандын мунай жеткирүүлөрү жылына орточо эсеп менен 300 миң баррелге көбөйөт.

Мындай карама-каршы баалардын негизги себеби, акыркысы Ислам Республикасынын тоо-кен инфраструктурасынын начарлашына бир нече жылдык чектөөлөрдүн таасирине көбүрөөк маани берип жатат, азыр өндүрүштү көбөйтүү үчүн бир аз убакыт керек. Акыр-аягы, 2012-жылдын ортосунан баштап пландан тышкары токтоп калгандыктан, ирандык мунай акырындык менен күнүнө 600-800 миң баррелге аз өндүрүлө баштады.

Учурдагы дүйнөлүк кара алтын рыногуна бул өндүрүштүк баа канчалык ылайыктуу? Күнүнө 800 000 баррелге өсүү бүгүнкү дүйнөлүк мунай сунушунун болжол менен 1% түзөт, бул катуу атаандаштык чөйрөсүндө баанын кескин өзгөрүшүнө алып келиши мүмкүн, бирок рынокту толтурбоо үчүн жетиштүү. Тагыраак айтканда, орто мөөнөттүү жана узак мөөнөттүү келечекте көмүртектерге болгон баалар суроо-талапты канааттандыруу үчүн акыркы баррельди өндүрүүгө кеткен чыгымга чейин төмөндөйт. Мунайдын узак мөөнөттүү арзандыгы кымбатыраак кендерди иштетүүгө инвестиция тартууга тоскоол болот; акыр-аягында скважиналар иштен чыгып, жабдылуу азаят. Эгерде баа маржиналдан жогору көтөрүлсө, жаңы инвестиция көмүртектердин кошумча, кымбатыраак булактарын алып келет.

Бул контекстте, карата2014-жылы мунайдын баасынын өзгөрүшүнө байланыштуу, бүгүнкү рынокто азыраак сезгич нарк ийри сызыгы бар (анткени эң кымбат иштеп чыгуулар кирешелүү болуп саналат). Ошентип, 2014-жылдын орто чениндеги катаал шарттарга караганда арзаныраак жеткирүүлөрдүн бир аз булагы баага азыраак таасир этет.

Натыйжада мунай рыногунун модели Иран 2016-жылы өндүрүштү кошумча 800 000 баррельге көбөйтүшү керек деп болжолдойт. 2015-жылы байкалган баа диапазонуна ылайык, Brent 2016-жылы 45-65 доллар/барр. диапазонунда калышы мүмкүн.

3-5 жылдан кийин эмне болот?

Бирок узак мөөнөттүү келечекте Ирандын кайтып келишинин таасири олуттуураак болушу мүмкүн. Акыркы бир нече жыл ичинде биз Жакынкы Чыгыштагы орточо көрсөткүчтөн бир топ жогору жаңы ачылыштын толкунуна күбө болдук. Технологиянын жана таж-рыйбанын тышкы агымы-на жетншуу мумкунчулугу чектелгендиктен елке бул резервдерди толук пайдалана албай жатат. Натыйжада чийки мунай өндүрүү гана азайбастан, запастардын далилденген деңгээли өлкөнүн тарыхындагы эң жогорку көрсөткүч болуп саналат. Ошол эле учурда өндүрүштүн учурдагы деңгээли дагы эле мамлекеттик чыгымдардын деңгээлине жетпейт.

Бул Иранда (Кувейттен, Сауд Арабиясынан жана БАЭден айырмаланып) бюджеттин тартыштыгын толтурууга жетиштүү инвестициялык фонду жок экендиги менен бирге. Бул ирандык мунай көбүрөөк экспорттолот дегенди билдирет, бул өз кезегиндемамлекеттин керектүү технологияны жана тажрыйбаны колдонуу мүмкүнчүлүгүнөн көз каранды.

Ислам Республикасынын ченемдик-укуктук базасы өлкөнүн энергетика тармагына акча жана ноу-хау инвестициялоону каалаган чет элдик компаниялар үчүн да чоң кыйынчылыктарды жаратат. Ирандын конституциясы жаратылыш ресурстарына чет элдик же жеке менчикке тыюу салат жана продукцияны бөлүштүрүү келишимдерине мыйзам тарабынан тыюу салынган. ЭОК жана башка чет элдик инвесторлор кайра сатып алуу келишимдери аркылуу геологиялык чалгындоо жана өндүрүшкө катышууга гана уруксат берилет. Бул контракттар, негизинен, тышкы инвесторлорго углеводород кендерин чалгындоого жана иштетүүгө мүмкүндүк берүүчү тейлөө контракттарына барабар, эгерде өндүрүш башталгандан кийин контроль Ирандын Улуттук мунай компаниясына же анын туунду компанияларынын бирине кайтарылып, алар укуктарды алдын ала белгиленген баада сатып ала алышат. 2014-жылы Ирандын Мунай министрлиги 20 жылдан 25 жылга чейинки потенциалдуу (кайра сатып алуу келишимдеринин узактыгынан эки эсе көп) биргелешкен ишканалар же PSA катары иш алып баруучу Бирдиктүү мунай келишимдерин (IPCs) ишке ашыруу пландарын жарыялады. Келишимдин бул жаңы түрү мыйзам тарабынан жол берилсе, ЭОК жана башка эл аралык оюнчулар үчүн инвестициялык максат катары өлкөнүн жагымдуулугу олуттуу түрдө жогорулап, көмүртектердин запастарын өздөштүрүүнүн тездешине алып келет.

Капиталдык салымдардын перспективалары

Кээ бир эсептөөлөр боюнча, жаңы инвестициялар Кыргызстанда мунай чалгындоо жана өндүрүүнү көбөйтүүгө мүмкүн. Жакынкы Чыгышта жалпысынан мунай өндүрүүнүн болжолдуу 1,4%га өсүшү менен салыштырганда, кийинки беш жылдын ичинде Иран жылына 6% га өстү (бул акыркы бир нече жылдагы Ирактын өсүү темпи менен шайкеш келет). Бул сценарийде, суроо-талап ошол эле бойдон кала берсе, 2020-жылга карата мунайдын баасы баррелине 60-80 доллардын ортосунда өзгөрүшү мүмкүн, ал эми бул окуялар болбогондо, бардык башка нерселер бирдей болгондо, нарк 10-15% жогору болушу мүмкүн.

Бул баа диапазонунда сланец, кумдук же оффшордук сыяктуу кымбатыраак кендерге инвестиция 2014-жылга чейинки деңгээлге кайтып келиши күмөн. Мунай өндүрүүгө кеткен чыгымдар өздүк наркын актоо үчүн жетишээрлик төмөн бойдон калганга чейин өндүрүш улантылышы керек, мындай булактардын тез түгөнүп кетиши алардын маанисин төмөндөтөт (өзгөчө сланец скважиналарында биринчи 3-5 жылда 80% же андан көп өндүрүү тенденциясына ээ). Мындай шарттарда Иран мунайынын кошумча көлөмдө рынокко чыгышы АКШдагы сланец өндүрүшүнө, ал эми Түндүк жана Түштүк Америкадагы, Азиядагы, Африкадагы жана Орусиянын Ыраакы Чыгышындагы оффшордук кендерде бир аз азыраак болот. Ал эми Түндүк деңиздеги кендердин тез түгөнүшү алардын ордуна Иранда жана Ирак жана Ливия сыяктуу потенциалдуу башка өлкөлөрдө өндүрүштүн көбөйүшүнө алып келет.

Иран мунайы жана Россия

Чыгыш Европа өлкөлөрүнө жеткирилүүчү орусиялык «Урал» мунайынын төмөн сапаты керектөөчүлөрдүн тынчсыздануусун жаратууда, анткени бул аны кайра иштетүүнүн рентабелдүүлүгүнүн төмөндөшүнө жана финансылык жоготууларга алып келет. Ошентип, күкүрт курамы «Дружба» түтүгү аркылуу жана аркылуу берилетПриморск жана Усть-Лугадагы терминалдарда мунай 1,5% дан ашат, ал эми анын тыгыздыгы 31⁰ API чейин өстү. Бул Платттын спецификациясына туура келбейт, ага ылайык күкүрттүн курамы 1,3%дан көп болбошу керек, ал эми сорттун тыгыздыгы 32⁰ кем болбошу керек.

Орус чийки затынын сапаты андан ары начарлап, Европадагы керектөөчүлөр башка сортторго – Киркук жана Басра Light же Иран Lightга артыкчылык беришет. Ирандык мунай Иран Light сапаты Урал стандарты менен салыштырууга болот. Бул сорттун тыгыздыгы 33,1° API, ал эми күкүрттүн курамы 1,5% ашпайт.

Ислам Республикасына каршы санкциялардын алынышы аймактагы эл аралык жана улуттук мунай компанияларынан стратегиялык пландарын карап чыгууну жана кийинки сценарийлердин чакырыктары менен мүмкүнчүлүктөрүн эске алууну талап кылат.

Тышкы инвестиция

Иран мунай дүйнөлүк рынокто ЭОК жана башка чет элдик инвесторлор үчүн кеңири мүмкүнчүлүктөрдү ачат, айрыкча жаңы IPC келишимдерин бекитүү менен. Тышкы технологияга жана Ирандын кен казып алуу тармагынын тажрыйбасына бир нече жыл чектелген мүмкүнчүлүктөн кийин, сырттан жардам керек болот жана өлкөнүн каржы абалы анын кызыкчылыгында, бул жардамды тез арада алуу үчүн бардык тоскоолдуктарды жоюу керек экенин көрсөтүп турат.

Мындан тышкары, кен казуу биринчи орунда турганда, ушундай эле жагдай транспортто (өскөн өндүрүш көлөмүн экспорттоо үчүн түтүкчөлөр), химиялык заттарда (экспортко олефиндерди алуу үчүн газ-химиялык крекинг) жана кайра иштетүүдө (алмаштыруу үчүн) түзүлүшү мүмкүн. мунай иштетүү үчүн жабдуулар,санкциялар учурунда модернизацияланбаган).

Чектөөлөр киргизилгенге чейин Иран мунай продуктуларынын негизги импорттоочусу болгон, андыктан мунайды кайра иштетүү кубаттуулугун азыр жергиликтүү суроо-талапты канааттандыруу үчүн кеңейтүүгө болот, бул жарым-жартылай импортту алмаштырууга өбөлгө түзгөн риалдын курсунун төмөндүгүнө байланыштуу.

Иранда жана Иракта өндүрүш өсүп жатат жана саясий кырдаалдын турукташуусу менен аны Ливияда көбөйтүү пландаштырылууда, бул азыркы арзан мунайдын сценарийин күчтөндүрүү жана узартуу мүмкүн. УОКко мунун таасирин азайтууга мүмкүндүк берген бир катар стратегиялар бар.

Чалгындоо жана өндүрүү

Чыгымдарды кыскартуу жана эффективдүүлүктү жогорулатуу үчүн мүмкүнчүлүктөр бар, айрыкча мунай кениндеги кызматтарга, подрядчыларга жана башка тышкы чыгымдарга байланыштуу. Көмүр суутектерге болгон баанын төмөн болушу менен, кымбат баалуу геологиялык чалгындоо жана өндүрүүгө глобалдык инвестициялар басаңдап баратат, тейлөө компаниялары ашыкча кубаттуулукка ээ жана алардын тарифтерин төмөндөтүү үчүн алда канча ачык болуп калышты. Кошумчалай кетсек, темир рудасы сыяктуу негизги товарлар азыр тарыхый эң төмөн деңгээлде сатылып жаткан учурда, материалдык башкаруу аркылуу олуттуу чыгымдарды кыскартууга болот. Резервдери дагы эле инвестицияларды актоо үчүн арзан болгон Жакынкы Чыгыш УОК үчүн камсыздоону жакшыртууга көңүл буруу реалдуу капиталдык салымдарды тартпастан чыгымдарды олуттуу кыскартууга реалдуу мүмкүнчүлүк.

Кайра иштетүү

Кымбат эмес чийки зат да арзан иштетилген продукцияны билдирет. Жаратылыш газы көбүнчө жергиликтүү жерден алынгандыктан, мунай продуктуларынын баасы чийки мунайдын баасына жараша болот.

Бул суроо-талаптын төмөндөшү шартында тазаланган продукциянын баасы газга караганда тезирээк төмөндөп жатканын билдирет. Ошол эле маалда, эгер Иран газ өндүрүүнүн өсүшүнөн пайдалануу үчүн агымга коюуга салыштырмалуу оңой болгон кошумча газ крекерлери менен рынокко кирсе, бул баага көбүрөөк басым жасайт. Чынында эле, өлкөдө суюлтулган газды экспорттоо боюнча объектилер жок экенин эске алсак (жана аны курууга көп жылдар талап кылынышы мүмкүн), ашыкча газдан пайда табуу мүмкүнчүлүгү же жаңы куурларды куруу (мисалы, бүгүнкү күндө Түркия, Армения жана Азербайжанды байланыштырган) же газ болуп саналат. иштетүү. Иран акыркы вариантты жигердүү улантууда, ошол эле учурда өлкөнүн батышындагы жаңы мунай-химиялык ишканалардын чийки затка болгон муктаждыктарын канааттандыруу үчүн кошумча газ түтүктөрүн пландаштырууда. Маселен, 1500 километрлик Батыш этилен куурунун курулушу акыркы стадияда турат. Бул ирандык заводдордун төмөнкү эксплуатациялык чыгымдары менен бирге Ислам Республикасын жеңил олефиндердин баасы эң төмөн өндүрүүчүгө айландырышы мүмкүн.

Бул ошондой эле мунай продуктыларынын бириккен баасы каталитикалык крекингди колдонууну кеңейтет дегенди билдирет. Ирандын рынокко кайтып келиши углеводороддорго негизделген продукциянын салыштырмалуу кирешелүүлүгүн карап чыгууну талап кылат жанаПерс булуңунун газ өндүрүүчү өлкөлөрү газды олефиндерге кайра иштетүүгө салыштырмалуу СТГ түрүндөгү экспорттун салыштырмалуу кирешелүүлүгүнө жетиши мүмкүн.

Арзан фракциялар крекер үчүн пайдалуу болгондой эле, базардагы арзан ирандык мунай мунай иштетүүчүлөр үчүн жакшы. Бул Перс булуңунда кошумча инвестициялык мүмкүнчүлүктөрдү пайда кылат - кубаттуулукту жогорулатуу боюнча бир нече долбоорлор ишке ашырылууда (Иранда болушу мүмкүн болгон ылдый агымдын кеңейүүсүнөн тышкары). Финансылык жактан кыйналган ЭОК жана дүйнөнүн башка өлкөлөрүндөгү көз карандысыз уюмдар өздөрүнүн ылдый агымындагы активдеринен баш тартууга умтулуп жаткандыктан, Жакынкы Чыгыштагы NOCтарда жагымдуу M&A келишимдерин түзүүгө мүмкүнчүлүк бар.

Ислам Республикасына каршы санкциялардын жоюлушу жана ага байланыштуу углеводородду ташып келүүнүн көбөйүшү дүйнө 1980-жылдардагыдай эле мунайга болгон арзан баанын узакка созулган мезгилинин башында турат деген тыянакка алып келет. Ирандын келечеги жаңы чакырыктарды жана мүмкүнчүлүктөрдү камтыйт жана бул өзгөрүп жаткан динамикаларды стратегиялык пландарына тез жана натыйжалуу киргизе тургандарга таандык.