Фондулук рыноктун техникалык анализи. Техникалык анализдин негиздери

2024 Автор: Henry Conors | [email protected]. Акыркы өзгөртүү: 2024-02-12 10:20

Биржанын техникалык анализи азыркы учурда "букалардын" жана "аюлардын" ортосундагы күчтөрдүн тең салмактуулугун баалоого мүмкүндүк берет. Техникалык талдоо базар психологиясын, тарыхтын кайталанышын жана башка факторлорду талдоо аркылуу калыптанган жүрүм-турум эрежелерин аныктоонун жана баа диаграммасын сактоонун натыйжасында пайда болгон.

Техникалык талдоо ар кандай көрсөткүчтөрдү колдонуу менен жүргүзүлөт. Көпчүлүк божомолдор профессионалдуу трейдерлер тарабынан техникалык анализден кийин жасалат.

Орусиянын баалуу кагаздар рыногу башка өлкөлөрдүн рынокторуна салыштырмалуу дагы эле начар өнүккөн. Фондулук рыноктун өнүгүшү финансылык инструменттердин кеңейишине өбөлгө түзөт. Мындан тышкары, биржалардын ар кандай түрлөрү бар. Алгачкы фондулук рынок жаңы баалуу кагаздарды биринчи жолу чыгарууну жана жайгаштырууну камтыйт. Экинчи баалуу кагаздар рыногу уюшкан же уюшулбаган болушу мүмкүн. Биржалар аймактар боюнча да классификацияланган.

Соодаланган каржы инструменттерине жараша, трейдер брокерди тандайтсоодага жетүү. Форекс брокерлеринин рейтинги белгилүү бир брокер кирген финансылык инструменттердин санын баалоого мүмкүндүк берет. Брокерлердин комиссиялары жана иштөө шарттары ар кандай. Бул соода үчүн брокер тандоодо жакшылап ойлонуу зарыл. Forex брокеринин рейтинги иштин бардык маанилүү аспектилери боюнча брокерлерди салыштырууну камтыйт.

Фундаменталдык жана техникалык анализдин ортосундагы айырмалар

Фундаменталдык талдоо жаңылыктарды чыгаруу учурунда жана узак мөөнөттүү келечекте баага таасир этүүчү негизги факторлорду изилдөөнү камтыйт. Фундаменталдык көрсөткүчтөр төмөнкүлөрдү камтыйт: ИДПнын деңгээли, жумушсуздук, кайра каржылоо ставкасынын өзгөрүшү ж.б.

Техникалык талдоо көрсөткүчтөрдү, геометриялык фигураларды, бааны колдоо жана каршылык сызыктарын колдонуу менен баа диаграммасын талдоону камтыйт. Техникалык талдоо кыска жана орто мөөнөттүү келечекте оюнчулардын психологиялык аспектилерин толугураак эске алат. Дээрлик бардык трейдерлер талдоонун бул түрүн колдонушат, ал эми бир нече оюнчулар фундаменталдык анализди колдонушат, бул объективдүү тыянактарды түзүү үчүн маалыматтардын чоң көлөмүн изилдөө зарылчылыгы менен шартталган.

Фундаменталдык анализдин негизинде тыянак чыгаргандан кийин да, трейдер техникалык анализдин инструменттерин колдонуу менен рынокко эң ыңгайлуу кирүү пунктун издейт. Көптөгөн соодагерлер техникалык анализ жүргүзүү үчүн атайын программаларды колдонушат. Фондулук рынокту талдоо программасы, эреже катары, диаграмманы талдап, ар кандай көрсөткүчтөрдөн сигналдарды аныктайт. БирокКөпчүлүк соодагерлер кошумча программалык камсыздоону колдонбостон, өз алдынча диаграммаларды талдоо менен алектенишет. Фондулук рыноктун техникалык анализи ар кандай көрсөткүчтөрдүн сигналдарын колдонууну камтыйт, ал эми программа бир же эки индикатор үчүн сигналдарды берет жана башка көптөгөн факторлорду эске албайт, мисалы, маанилүү жаңылыктарды чыгаруу ж.б.

Техникалык анализдин постулаттары

Рыноктун негизги функциялары төмөнкүлөр:

• баалуу кагаздарды сатуу менен эркин накталай акчанын концентрациясында;
• компаниянын баалуу кагаздарын сатып алууну уюштуруу аркылуу инвестицияларды тартууда;
• алардын жогорку ликвиддүүлүк деңгээлин камсыз кылууда.

Биржа көрүнгөндөй абстрактуу эмес. Сатууга коюлган баалуу кагаздардын артында иш менен камсыз кылган, товарларды, жумуштарды же кызмат көрсөтүүлөрдү чыгарган жана салыктарды төлөгөн иштеп жаткан уюмдардын реалдуу экономикалары турат.

Биржада профессионал трейдерлер соода стратегияларын түзүү үчүн колдонгон үч негизги постулат бар:

1. Баада бардыгы эске алынат.
2. Баа багыт боюнча жылат.
3. Тарых кайталанат.

Баада бардыгы эске алынат. Валюта сыяктуу Forex, фондулук рынок өлкөнүн экономикасынын абалын гана эмес, соодагерлердин күтүүлөрүн да эске алат. Күтүүлөр имиштерге, жаңылыктарга жана рыноктун фундаменталдык анализине, ошондой эле инсайдердик маалыматка негизделген. Диаграмманы талдоо, соодагер аныктоо үчүн анын билимин, маалыматын, көрсөткүчтөрүн жана башка талдоо каражаттарын колдонотбаа кыймылынын эң ыктымалдуу багыты.

Баага көп сандагы ар кандай факторлор таасир этиши мүмкүн, мисалы: саясатчылардын билдирүүлөрү, табигый кырсык, маанилүү жаңылыктарды күтүү ж.

Баа бир багытта жылып жатат. Биржа, Forex рыногу сыяктуу, тенденцияларга дуушар болот. Башкача айтканда, баа эч качан туш келди жылбайт. Муну техникалык анализдин негизги көрсөткүчү - тенденция тастыктайт.

Тарых кайталанат. Көпчүлүк оюнчулардын психологиясы ар кандай кырдаалдарда активдештирилген белгилүү бир иш-аракет сценарийлеринин болушун билдирет. Тарыхтын кайталанышы рынокко техникалык анализ жүргүзүүнүн жалпы эрежелерин бөлүштүрүүгө өбөлгө түзөт.

Техникалык анализдин көрсөткүчтөрү

Фондулук рыноктун техникалык анализи төмөнкү көрсөткүчтөрдү түзүү жана колдонуу менен жүргүзүлөт:

1. тренд сызыгы, колдоо жана каршылык деңгээли;
2. геометриялык фигуралар;
3. осциллятор тобунун техникалык көрсөткүчтөрү;
4. тенденциянын техникалык көрсөткүчтөрү.

Тренд сызыгы

Эгерде баа өйдө же ылдый жылса - мындай кыймылды тренд деп атоого болот. Эгерде баа капталга жылып кетсе, бул каптал тенденция. Тренд бир нече циклден турат: келип чыгуу, өнүктүрүү жана аяктоо. соодагер анын багыты боюнча рынокко кирүү үчүн пайда болгон тенденциянын белгилерин издеп жатат. Тренддин аякташынын биринчи белгисинде базардан чыгышыңыз керек.

Узак мөөнөттө тенденциянын пайда болушуперспектива, эреже катары, фундаменталдуу факторлор менен шартталган. Демек, маанилүү жаңылыктардын таасири астында тенденция түзүлүшү мүмкүн. Биржа соодасынын постулаттарынын бири мындай дейт: трендге каршы ойнобо же тренд багытында ойнобо. Эгер соодагер базарга каршы ойноого аракет кылса, ал жоготууга учурайт.

Трендди өнүктүрүү көпкө созулушу мүмкүн. Тренддер айларга, атүгүл жылдарга созулушу мүмкүн. Тренддин аякташы да фундаменталдуу факторлорго байланыштуу. Анын аякташынын белгиси трендге карама-каршы багытта баалардын чоң өзгөрүшү болушу мүмкүн. Мындай термелүү чоң оюнчу позицияны жапканын көрсөтөт.

Төмөнкү диаграмманы карасаңыз, төмөндөө тенденциясын көрө аласыз. Төмөндөө трендинин сызыгы баанын жогорку чегинде түзүлөт. Төмөндөө тенденциясында анын сызыгы эң төмөнкү баалар боюнча тартылат.

Тренденцияны аныктоо үчүн трейдерлер кошумча көрсөткүчтөрдү да колдонушат, мисалы, орточо кыймылдуу көрсөткүчтөр, ADX жана башкалар.

Колдоо жана каршылык деңгээли

Каршылык деңгээли – бул баа бир нече жолу тийип, кайра артка кеткен сызык. Мисалы, тренд сызыгы (жогорку мисалда) каршылык сызыгы катары кызмат кылат. Сүрөт баанын тренд сызыгына тийип, бирок аны бузбай турганын көрсөтүп турат. Тренд сызыгынын жанында, анын аякташынын белгилери болбосо, рынокко тренддин багыты боюнча кирүү керек.

Баа каршылык сызыгынан өткөндөн кийин, бул сызык бааны колдоо деңгээлине айланат. Бултөмөнкү баа диаграммасында көрсөтүлгөн.

Геометриялык фигуралар

Диаграмманын техникалык анализи үчүн төмөнкү цифралар колдонулат: үч бурчтук, тик бурчтук, "желек" ("вымпел"), "баш жана ийиндер", "үчтүк чоку", "кош жана үчтүк түбү", " тарелка" жана башкалар.

Бардык сандар эки топко бөлүнөт: тескери жана улантуу сандары. Reversal үлгүлөрү трейдерге учурдагы трендди өзгөртүү мүмкүнчүлүгүн көрсөтөт, ал эми улантуу моделдери анын андан ары уланышын көрсөтөт. Көбүнчө геометриялык фигуралар ыкмасы өз алдынча эмес, анализдин башка каражаттары менен бирге колдонулат.

Биржа рыногунун техникалык анализи, Forex рыногу сыяктуу, геометриялык фигураларды колдонууну камтыйт, бул диаграммада пайда болгон учурда көпчүлүк соодагерлердин кайталанма жүрүм-турумуна байланыштуу. Биржада да, валюта рыногунда да талдоо жүргүзүүнүн бул ыкмасы кеңири таралган.

Үч бурчтук. Баанын жүрүм-турумун алдын ала айтуу үчүн колдонулган үч бурчтуктун төрт түрү бар: түшүүчү, өсүүчү, симметриялык жана кеңейүүчү үч бурчтуктар. Бул көрсөткүч тескери топко кирет. Базарга кирүүдөн мурун, бул көрсөткүч диаграммада түзүлгөндө, анын чек араларынын бузулушун күтүшүңүз керек.

Төрт бурчтук. Бул көрсөткүч диаграммада так горизонталдуу колдоо жана каршылык сызыктары пайда болгондо түзүлөт. Төрт бурчтук базардагы күчтөрдүн тең салмактуулугун көрсөтөт.

"Туу" же "вымпел". Бул тренд улантуу моделдери. Баалардын диаграммасында желектин же вымпелдин көрүнүшү оңдоо менен коштолоттренд кыймылы.

"Баш жана ийиндер". Бул көрсөткүч күнүмдүк диаграммада түзүүдө чоң мааниге ээ. Кичинекей мөөнөттө, аз сандагы соодагерлер иштешет, бул көрсөткүчтүн калыптанышына реакция төмөн экенин билдирет. көрсөткүч кайра тобуна таандык. Ошондой эле техникалык талдоодо “төңкөрүлгөн баш жана ийиндер” үлгүсү көп колдонулат, бул учурда “кош түбү” деп аталат.

"Үч кабат". Бул үлгү кайтаруу тобуна таандык жана бир баа деңгээлинде үч чокуну түзөт.

"Кош жана үчтүк түбү". Бул үлгү үч жогорку үлгүсүнө карама-каршы келет. Баа бир диапазондо үч төмөндөдү.

"Тарелке". Кайтаруу тенденциясы. Ал узак убакыт аралыгында эң чоң мааниге ээ - күнүмдүк, жумалык диаграммалар. Бул үлгүнү түзүүгө бир айдан ашык убакыт талап кылынышы мүмкүн.

Тренддик техникалык көрсөткүчтөр

Тренддин багытын аныктоо соодада чечүүчү ролду ойнойт. Базарга каршы ойноо сейрек пайда менен аяктайт. Фондулук рыноктун техникалык анализи валюталык анализге абдан окшош.

Жылдуу орточо. Кыймылдуу орточо көрсөткүчтөр же МА эң маанилүү тренд көрсөткүчү болуп саналат. Бул көрсөткүч визуалдык түрдө көрсөтүлгөн мезгил үчүн орточо баалар боюнча курулган сызыкты билдирет. Бул көрсөткүчтү түзүүдө жабуу баалары эң маанилүү болуп саналат.

Инвестиция рыногунда «Базарды ышкыбоздор ачат, профессионалдар жабат» деген кеп бар. Ал бааларды жабуунун маанилүүлүгүн толугу менен чагылдырат. Кесиптик соодагерлер чоң суммадагы сооданы ачып, баага күчтүү таасир этет. Мына ушул себептерден улам жабылуу баасына эң чоң маани берилет.

МАнын эң популярдуу түрлөрү жөнөкөй, экспоненциалдык жана салмактуу кыймылдуу орточо көрсөткүчтөр. Жөнөкөй кыймылдуу орточо көрсөткүч (SMA) тандалган убакыт аралыгындагы орточо арифметикалык көрсөткүчтүн негизинде түзүлөт. Салмактуу кыймылдуу орточо (WMA) "салмак" коэффициентин эске алуу менен түзүлөт, б.а. акыркы баалар толугу менен эске алынат. Экспоненциалдык кыймылдуу орточо көрсөткүч (EMA) WMAга окшош, бирок мурунку мезгилдин бардык бааларын эске алат.

Адатта трейдерлер ар кандай мезгилдеги эки МАны колдонушат. Бул учурда, сатып алуу үчүн сигнал ылдыйдан жай MA менен тез МА кесилиши болуп саналат. Сатуу сигналы - бул ылдам МАны жай MA менен өйдөдөн ылдыйга кесип өтүү.

Осцилляторлор тобунун көрсөткүчтөрү

Осцилляторлор рыноктун көлөмүн өлчөйт. Көрсөткүчтөрдүн бул тобу артка кайтарылышы мүмкүн болгон ашыкча сатып алынган жана ашыкча сатылган аймактарды ачып берет. Бул топтун көрсөткүчтөрү баа каналдын ичинде жылыганда эң ачык сигналдарды берет.

Трейдерлердин арасында эң популярдуу осцилляторлор төмөнкүлөр: MACD, Stochastics Oscillator, RSI жана башкалар. Бул көрсөткүчтөр биржа гана эмес, ошондой эле валюта рыногун техникалык талдоодо колдонулат.

MACD көрсөткүчү. Бул көрсөткүч ар кандай мезгилдердин орточо кыймылдуу негизинде курулган жана баанын тескери аныктоо үчүн арналган. Бул: "MovingAverageConvergence / Divergence" дегенди билдирет, ал "Конвергенция /" деп которулат. Кыймылдуу Орточо Дивергенция."

Бул көрсөткүчтү эсептөө формуласы төмөнкүдөй: MACD=Fast EMA – Жай EMA.

Бул осциллятордун касиеттери тез жана жай EMA мезгилине туура келген "тез" жана "жай" талааларга ээ.

Баа бул көрсөткүчтүн нөлдүк белгисинен жогору болуп, өсүп баратканда, ал баанын жогорулашын билдирет, ал эми тескерисинче, эгерде баа нөлдүк белгиден төмөн болуп, төмөндөп кетсе, төмөндөө кыймылын көрсөтөт.

Бул көрсөткүчтүн белгиси нөлдүк деңгээлден өткөн баа. Демек, нөл белгисин ылдыйдан өйдө кесип өтүү - бул сатып алууга, ал эми жогорудан ылдыйга - сатууга белги.

Эгер индикатор жалган баа кыймылын көрсөтсө (дивергенция), анда бул баанын өзгөрүшүнө сигнал болуп саналат.

Стохастикалык осциллятордун көрсөткүчү. Stochastics (Stochastic) жабуу баасын гана эмес, ошондой эле жергиликтүү жогорку жана төмөнкү көрсөткүчтөрдү эске алат. Бул көрсөткүч осциллятор тобунун башка көрсөткүчтөрүнө караганда көбүрөөк маалымат болуп саналат. Бул көрсөткүч 80 деңгээлинен жогору ашыкча сатып алуу зонасын жана 20 деңгээлинен төмөн ашыкча сатуу зонасын камсыздайт.

Рынокко кирүү үчүн сигнал MACD индикаторунун сигналдарына окшош эки сызыктын кесилиши. Бул осциллятордогу дивергенция рынокко кирүү үчүн күчтүү сигнал катары да кызмат кылат.

RSI көрсөткүчү. Бул көрсөткүчтүн негизги параметри ал курулган мезгил болуп саналат. Автордун сунуштаган мааниси 14, бирок 9 жана 12-чекиттер да көп колдонулат. Бул көрсөткүчтренддин күчүн өлчөө үчүн колдонулат. Ал тандалган убакыт аралыгындагы баанын өсүү жана төмөндөө темпин салыштырат.

Эгер индикатор сызыгы жогору карай багытталса, бул рынокто өсүп жаткан тенденциянын таралышын көрсөтөт жана тескерисинче. Шарттуу түрдө, күч балансы, башкача айтканда, рынокто тең салмактуулук 50 тегерегинде жетишилет. 50-деңгээлдин көрсөткүч сызыгын жогорудан ылдыйга кесип өтүү сатуу үчүн кыска позицияны ачуу үчүн сигнал катары кызмат кылат. 50 деңгээлин ылдыйдан өйдө кесип өтүү - бул сатып алуу үчүн белги.

Жабууда

Фонд рыногунун техникалык анализи бул рынокто гана колдонулуучу мындай көрсөткүчтөрдүн болушун билдирет, аларга: NH-L, TRIN, MAS жана башкалар кирет. Көбүнчө Forex талдоо үчүн бул макалада келтирилген көрсөткүчтөр колдонулат. Фондулук рыноктун техникалык анализи бири-бирин толуктай турган бир нече көрсөткүчтөрдү бир убакта колдонууну камтыйт. Бирок бааны болжолдоодо дагы башка факторлорду эске алуу керек.

Форекс рыногу өзгөчө. Валюта рыногунда соода алмашуу курсунун спекуляциясы болуп саналат. Форекс валютасы EUR/USD, GBP/USD сыяктуу жуптар менен сатылат. Ошол эле учурда, Forex көрсөткүчтөрү да биржада колдонулат. Биржа абстракттуу түшүнүк, бирок ал валюта алмашуу менен тыгыз байланышта. Акцияларды чоң сатып алуу менен валюта колдонулат, бул дароо анын баасында чагылдырылат. Ошол эле учурда валютанын кескин арзандашы көптөгөн компаниялардын акцияларына катуу таасирин тийгизиши мүмкүн.