Акча өзүнүн ар кандай көрүнүштөрүндө микро жана макро деңгээлдеги экономикалык мамилелердин негизи болуп келген жана болуп кала берет. Финансы институту – бул тигил же бул өлкөнүн акча системасынын же эл аралык каржы рыногунун активдүү катышуучусу.
Финансы институттары түшүнүгү
Акча да сооданын предмети болуп саналат, анын сатуучулары кредиттик мекемелер. Финансылык уюм – финансылык рынокто лицензиянын негизинде иш алып барган жана кредиттерди берүү, баалуу кагаздарды сатуу жана акча агымын түзүүгө байланышкан башка операциялар боюнча кызмат көрсөтүүчү экономикалык агент (көбүнчө юридикалык жак).
Финансылык компаниялардын функциялары
Чынында, каржы компаниялары каражаттарды кайра бөлүштүрүү үчүн ортомчулук функцияларды аткарышат. Алардын учурдагы активдери калктан жана юридикалык жактардан белгилүү бир сый акыга кабыл алынган, кийинчерээк кредиттик мамилелердин башка катышуучуларына ссудага жамынып «сатылган» депозиттер. Албетте, бул финансылык ортомчулардын иштөө механизминин примитивдүү модели, бирок анын принциби сакталуудажалпы, бир гана масштабы, түрү жана бүтүмдүн катышуучулары өзгөрөт. Ошентип, кредиттик мекемелер төмөнкү функцияларды аткарышат:
- Акча жана баалуу кагаздар рыногун түзүүгө жана иштешине катышуу.
- Акчалай кирешелерди калктын аманаттары түрүндө кайра бөлүштүрүү, башкача айтканда аларды инвестициялык фонддорго айландыруу.
- Экономикалык мамилелерге жана финансылык башкарууга катышуучуларга кеңеш.
- Тобокелдиктерди баалоо жана азайтуу.
Заманбап каржы институттары, алардын түрлөрү жана функциялары
Акча-кредиттик мамилелердин катышуучуларынын айрым айырмаланган мүнөздөмөлөрү, ошондой эле алардын кызмат көрсөтүү өзгөчөлүктөрү аларды бир нече топторго классификациялоого мүмкүндүк берди. Ар кандай заманбап мамлекеттин деңгээлинде финансылык уюмдардын төмөнкүдөй формалары болушу мүмкүн:
- Банктар - жүгүртүүсү жогорку ликвиддүү активдерди: акчаларды (электрондук, накталай) жана баалуу кагаздарды камтыган ортомчу уюмдар.
- Банктык эмес кредиттик уюмдар - аманаттарды кайра бөлүштүрүүгө кыйыр катышат. Алардын иш чөйрөсү - кардарлардын кирешесин өтө адистештирилген каржылык башкаруу.
- Инвестициялык компаниялар – экономикалык тобокелдиктерди баалоо жана эң жагымдуу инвестициялык аймактарды аныктоо.
- Кредиттик союздар жамааттын мүчөлөрүнө аманат жана насыя кызматтарын көрсөтөт. Алар коммерциялык компаниялардан киреше алуу максатын көздөбөгөнү менен айырмаланат
Банктар, алардын өзгөчөлүктөрү жана түрлөрү
Банк каржы мекемеси -бул акчаны же товарды/кызматты "сатууга" жардам берген ортомчу, финансылык салымдар чөйрөсүндө консультациялык кызматтарды көрсөтөт. Ошентип, банктардын үч түрүн бөлүүгө болот:
- Жеке Каржы Банкы – бул жеке адамдарга же ишканаларга белгиленген төлөмгө накталай насыя берүүчү коммерциялык мекеме. Кардарлар тарабынан берилген кредиттер боюнча пайыздар коммерциялык банктардын негизги киреше булагы болуп саналат. Бул кредиттик компаниялардын чыгашалары депозиттер боюнча пайыздар (кардардын салымдары). Бул аманатчылардын депозиттери банктын жүгүртүү капиталынын негизги бөлүгүн түзөт.
- Сатууларды каржылоо банкы. Бул типтеги мекемелердин кызматы узак мөөнөттүү товарларды бөлүп-бөлүп сатууда ортомчулук болуп саналат. Ошол эле учурда товарды сунуштоо жана сатуунун өзү банк тарабынан эмес, соода компаниясы тарабынан ишке ашырылат. Банк сатып алуу үчүн төлөм маселесин гана көзөмөлдөйт.
- Инвестициялык банк улуттук жана эл аралык каржы системаларынын мүчөсү болуп саналат. Анын кардарлары юридикалык жактар, ал тургай мамлекеттин өкмөтү. Инвестициялык институттун негизги милдети болуп экономиканын түрдүү тармактарына инвестиция тартуу, ошондой эле бизнести кайра сатууда жана баалуу кагаздар менен операциялар чөйрөсүндө ортомчулук кылуу саналат.
Коммерциялык банктарды сунуш кылынган вариант боюнча бөлүштүрүү кыйла шарттуу, анткени көпчүлүк кредиттик уюмдар ишмердүүлүктүн бардык белгилүү чөйрөлөрүн камтыйт: каржылоо дагы, инвестиция дагыкаржылык башкаруу.
Банктык эмес кредиттик уюмдар
Банктык эмес кредиттик мекемелер – бул лицензиянын негизинде айрым банктык операцияларды жүргүзө алган коммерциялык ишканалар. Иштөө принциби эсептешүү операцияларына чейин кыскарган, анткени мындай түзүмдөрдүн ыйгарым укуктары банктык финансылык уюмдарга караганда кыйла аз. Бул компаниялар тобунун мисалдары төмөнкүдөй:
- Камсыздандыруу компаниялары. Иштөө принциби кардарлар тарабынан күтүлбөгөн чыгымдарды жабуу үчүн колдонулган вексельдерди чыгарууга чейин кыскарган, алардын тизмеси келишимде көрсөтүлгөн. Бул карыздык милдеттенмелерди сатып алуу үчүн кардарлар камсыздандыруу төгүмдөрүн төлөшөт. Камсыздандыруу төгүмдөрүнүн түшүүлөрү менен камсыздандыруучунун дооматтарды төлөшүнүн ортосундагы айырма (эгер, албетте, мындай нерселер болуп кетсе), ошондой эле компаниянын административдик чыгымдары Улуу Британиянын пайдасы болуп саналат.
- Пенсиялык фонддор жүгүртүү каражаттарын калыптандыруу жана топтоо менен белгилүү бир убакыт аралыгында кардарлардан акчалай төгүмдөрдү чогултат. Кардар пенсия курагына жеткенде топтолгон аманаттарынан ай сайын жөлөкпул төлөп турууга укуктуу. Бул учурда респондент жеке аманат эсебин ачат, анда төгүмдөрдүн суммасы гана чагылдырылат, бирок аларды толук пайдаланууга укук бербейт. Сый акынын өлчөмү жалпы кабыл алынган формуланын негизинде эсептелет жана мөөнөттөрү бар. Пенсиялык фонддор россиялык мамлекеттик сектордун финансылык институттары катары да, жеке коммерциялык компаниялар катары да иштей алат.
- Ломбарддар жеке каржы тармагында иштешет жана майда чыгарышаткеректөө кредиттери. Кредит жалаң зер буюмдарын жана баалуу материалдык буюмдарды күрөөгө коюу менен берилет, алар карызы төлөнбөгөн учурда камакка алынып, аукциондордо сатылат. Кредиттин мөөнөтү аяктаганга чейин күрөөкана күрөөгө коюлган мүлктү тескөөгө укуксуз, ал эми уюм буюмдардын сакталышын камсыз кылууга милдеттүү. Бул учурда киреше сатылган зергерчиликтен түшкөн гана эмес, ошондой эле кредит боюнча пайыздардан да болуп саналат, башкача айтканда, кардар кредиттин суммасын гана эмес, белгиленген пайызды да кайтарып бериши керек.
Инвестициялык мекемелер
Инвестициялык каржы институту – респонденттердин (инвесторлордун) инвестицияларын тартууга адистешкен мекеме. Инвестиция объектиси болуп баалуу кагаздар (акциялар, облигациялар, векселдер) саналат. Алардын баасы учурдагы рыноктук кырдаалга жараша өзгөрүшү мүмкүн. Бул топтун түрлөрү:
- Брокерлер жана дилерлер - лицензиянын негизинде иш алып баруучу баалуу кагаздарды сатып алуу-сатуу операцияларында ортомчулар.
- Инвестициялык компаниялар - мүчөлөрү өз инвестицияларын башкаруу үчүн компанияга ишенген коомчулуктун бир түрүн түзөт. Инвестициялык портфелдер аркылуу мындай альянс жеке инвесторлордун тобокелдиктерин эч нерсеге азайтууга мүмкүндүк берет.
- Инвестициялык фонд - кредитор менен зайымчынын ортосундагы ортомчу, жөнөкөй брокерлерден башка ишканалардын менчиктештирилүүчү объекттерине мобилизацияланган өзүнүн карыздык милдеттенмелерин чыгаруусу менен айырмаланат. Баалуу кагаздарыңызды сатуудан түшкөн кирешефонд башка уюмдардын облигацияларын сатып алууга багыттайт. Бул баалуу кагаздарды сатуунун жана сатып алуунун ортосундагы айырма фонддун кирешеси болуп саналат жана отчеттук жылдын аягында алынган пайда дивиденддер түрүндө анын мүчөлөрүнүн ортосунда бөлүштүрүлөт.
- Фонддук биржа – бул баалуу кагаздар рыногу, ал иш жүзүндө аларды чыгарат жана акциялар, векселдер менен операцияларды жүргүзүү үчүн шарттарды камсыз кылат.
Кредиттик союздар
Кредиттик кооперативдер банктык эмес кредиттик уюмдардын катарына кирет, бирок мындай уюм пайданы көздөбөгөндүктөн, аны өзүнчө топко кошууга болот. Бирикменин иштөө принциби мүчө-катышуучулардын финансылык өз ара жардамдашуусуна негизделет.
Түрдүү кредиттик союздар жеке жана юридикалык жактардын тобу тарабынан бир жалпы негизде, мисалы, аймактык сыяктуу түзүлө турган үлүштүк фонддор болуп саналат. Кредиттик союздар коммерциялык банктар сыяктуу эле үстөк пайыз менен насыя беришет жана депозит түрүндө депозиттерди кабыл алышат. Бир гана айырмасы, бул кызматтар кооперативдин мүчөлөрүнө гана жеткиликтүү, ал эми берилген кредиттердин пайызы катышуучулардын салымдарына пропорционалдуу бөлүштүрүлөт.
МФУларды түзүү керек
Өткөн кылымдын 30-жылдарында орун алган Улуу Депрессия, Экинчи Дүйнөлүк Согуштан улам Европанын аймактык рыногунун кыйрашы, көпчүлүк мамлекеттердин алтын стандартынан баш тартуусу, 2009-жылы болгон көптөгөн аймактык жана дүйнөлүк кризистер. согуштан кийинки мезгил шарт болуп кызмат кылганвалюталык мамилелерди жөнгө салуунун бирдиктүү борборлоштурулган системасын түзүү.
Ошентип, 1944-жылы 29 мамлекет катышкан сүйлөшүүлөрдүн жыйынтыгында жаңы акча системасын – Эл аралык валюта фондун (ЭВФ) түзүү чечими кабыл алынган. Аткаруучу орган катары Эл аралык реконструкциялоо жана өнүктүрүү банкы (ЭБРР) түзүлгөн.
Дүйнөнүн негизги каржы институттары
Албетте, дүйнөлүк акча-кредиттик мамилелердин иштеши үчүн ЭФУ жана ЭБРР жетишсиз. Эл аралык экономикалык байланыштардын эффективдүүлүгү төмөнкү институттар тарабынан камсыз кылынат:
- Өнүгүп келе жаткан өлкөлөргө жеңилдетилген шарттарда насыяларды берген Эл аралык өнүктүрүү ассоциациясы (ЭӨА).
- Эл аралык каржы корпорациясы - мамлекеттердин жеке секторун колдойт.
- Инвестицияларды гарантиялоо боюнча эл аралык агенттик - өнүгүп келе жаткан өлкөлөрдөгү инвестиция агымын жөнгө салат.
- Эл аралык эсептешүү банкы - ар кайсы мамлекеттердин борбордук банктарынын ортосунда эл аралык финансылык жана валюталык операцияларды жүргүзөт.
Дүйнөлүк эл аралык каржы институттары менен катар аймактык дагы бар:
- Европалык реконструкциялоо жана өнүктүрүү банкы - Европанын экономикалык аймагына инвестицияларды тартат, ошондой эле кредиттик ишмердүүлүктү жүргүзөт.
- European Financial Society - Европа аймагындагы банк ишмердүүлүгүн жүргүзөт.
- Европа инвестициялык банкы.
- Азия өнүктүрүү банкы -Азия өлкөлөрүнө жеңилдетилген насыяларды берет.
- Африкалык өнүктүрүү банкы.
- Америка аралык өнүктүрүү банкы.
- Араб лигасы - араб өлкөлөрүнүн ортосундагы эффективдүү экономикалык мамилелерди камсыз кылат.
CV
Керектөө рыногунда суроо-талап сунушту пайда кылгандай эле, акча-кредиттик жана экономикалык мамилелердин болушу финансалык институттардын пайда болушун шарттайт, формалары алардын иштөө өзгөчөлүгүнө жараша айырмаланат. Алардын айрымдары жалаң жеке адамдарга насыя берүү тармагында иштешсе, башкалары юридикалык жактарга жана мамлекеттик органдарга кызмат көрсөтөт. Ошол эле учурда өкмөткө отчет берген мамлекеттик финансы институттары коммерциялык кредиттик ишканалар менен тыгыз байланышта иштешет.
