2008 - Россиядагы жана дүйнөдөгү кризис, анын дүйнөлүк экономика үчүн кесепеттери. Дүйнөлүк каржы кризиси 2008: себептери жана өбөлгөлөрү

2024 Автор: Henry Conors | [email protected]. Акыркы өзгөртүү: 2024-02-12 10:18

2008-жылы кризис бүткүл дүйнөнү каптады. Дүйнөлүк финансылык көйгөйлөрдүн башталышы фондулук рыноктун кыйрашынан башталган. 21-январдан 22-январга чейинки аралыкта бардык биржаларда башаламандык өкүм сүрдү. Акциялардын баасы гана эмес, жакшы иштеп жаткан компаниялардын акциялары да кулады. Жада калса орусиялык “Газпром” сыяктуу ири корпорациялар да жоготууга учурады. Дүйнөлүк мунай рыногунда акциялар арзандагандан көп өтпөй мунайдын баасы арзандай баштады. Биржаларда туруксуздуктун мезгили башталып, ал товардык рыноктордо олуттуу из калтырган. Экономисттердин кырдаалды актоо аракетине карабастан (алар акциялардын баасына оңдоолорду ачык жарыялашты), 28-январда бүткүл дүйнө биржалардын кезектеги кыйроосун көрүү мүмкүнчүлүгүнө ээ болду.

Кризис кантип башталды?

2008-жылы кризис 21-январда акциялардын азайышы менен эмес, 15-январда башталган. Citigroup банктык тобу кирешенин кыскарышын каттады, бул Нью-Йорк биржасында акциялардын наркынын төмөндөшүнө негизги түрткү болду. Төмөнкү окуялар болду:

Dow Jones 2,2% төмөндөдү.
Standard &Poor's 2,51% төмөндөдү.
Nasdaq Composite - 2,45%га.

6 күндөн кийин гана баалардын өзгөрүшүнүн кесепеттери биржада көрүнүп, дүйнөдөгү кырдаалга өз изин калтырды. Валюта рыногунун оюнчуларынын көбү, акыры, чындыгында, көптөгөн компаниялар өздөрүн жакшы сезбей турганын көрүштү. Капиталдаштыруунун жогорку чендеринин артында, акциялардын жогорку наркынын артында өнөкөт жоготуулар жашырылган. Көптөгөн экономикалык эксперттер 2008-жылдагы кризисти 2007-жылы эле болжошкон. Ички рыноктун ресурстары эч качан түгөнбөй тургандыктан, эки жылдан кийин Орусия кыйын күндөргө туш болот деген ойлор айтылды. Дүйнөлүк экономика үчүн төмөндөө мурда эле болжолдонгон.

Дүйнөнүн Messengers 2008-жылдагы чыгарылыштары жана окуялар

2008-жылдагы дүйнөлүк кризис биржалардын кулашы менен башталганы менен, анын пайда болушуна көптөгөн өбөлгөлөр болгон. Запастардын төмөндөшү динамикалуу өзгөрүп жаткан кырдаал жөнүндө эскертүү гана болгон. Дүйнөдө товарларды ашыкча өндүрүү жана капиталдын олуттуу топтолушу катталды. Биржалардын туруксуздугу товарларды сатууда белгилүү бир көйгөйлөр бар экенин күбөлөндүрдү. Дүйнөлүк экономиканын кийинки бузулган звеносу өндүрүш чөйрөсү болгон. 2008-жылдагы кризис алып келген экономикадагы глобалдык өзгөрүүлөр карапайым калктын жашоосуна олуттуу таасирин тийгизди.

Дүйнөлүк экономика рыноктордун мүмкүнчүлүктөрү жана келечеги толук түгөнүп калган кырдаал менен мүнөздөлгөн. Өндүрүштү кеңейтүү мүмкүнчүлүгүнө жана бош каражаттардын болушуна карабастан, киреше болуп калдыабдан көйгөйлүү. 2007-жылы эле жумушчу табынын кирешеси АКШ жана Улуу Британия сыяктуу өлкөлөрдө азайганын көрүүгө болот. Рыноктун кыскарышын керектөөчү жана ипотекалык кредиттердин көбөйүшү менен кармап туруу кыйынга турат. Калк кредиттин үстөк пайызын да төлөй албай калганы белгилүү болгондон кийин кырдаал курчуп кетти.

Адамзат тарыхындагы биринчи глобалдык кризис

2008-жылдан 2009-жылга чейинки мезгилде дүйнөнүн көпчүлүк өлкөлөрү каржылык-экономикалык кризиске дуушар болушкан, бул көрүнүштүн "глобалдык" статусун алуусуна алып келген. Көптөн бери эсте калган 2008-жылдагы кризис капиталисттик өлкөлөргө гана эмес, постсоциалисттик мамлекеттердин экономикасына да таасирин тийгизди. Дүйнөдө 2008-жылга чейинки акыркы регрессия 1929-1933-жылдары болгон. Ошол убакта иш ушунчалык начар жүрүп жаткандыктан, Американын чоң шаарларынын айланасында картондон жасалган кыштактар өсүп калган, анткени калктын көбү жумушсуздуктун айынан жашоо акысын камсыз кыла албай калган. Дүйнөнүн ар бир өлкөсүнүн өнүгүүсүнүн өзгөчөлүгү ар бир эл үчүн феномендин кесепеттерин аныктаган.

Дүйнө өлкөлөрүнүн экономикаларынын тыгыз жанаша жашоосу, көпчүлүк мамлекеттердин доллардан көз карандылыгы, ошондой эле АКШнын керектөөчү катары дүйнөлүк рыноктогу глобалдык ролу Американын ички проблемалар дээрлик бардык елкелердун турмушуна «кайра басылган». «Экономикалык гиганттын» таасиринен Кытай менен Япония гана сыртта калды. Кризис көктөн түшкөн болт сыяктуу болгон жок. Кырдаал акырындык менен системалуу түрдө гүлдөдү. Экономиканын мүмкүн болгон кыйроосу күчтүү өсүш тенденциялары менен көрсөтүлгөн. Кошумчалай кетсек, Америка Кошмо Штаттары 2007-жылы пайыздык ченди 4,75% төмөндөтүүгө жетишкен. Бул фундаменталист спекуляторлордун көз жаздымында калган стабилдүүлүк мезгили үчүн мүнөздүү эмес көрүнүш. Америкада курстун төмөндөшүнө валюта рыногунда эч кандай реакция болбогону алдыдагы кыйынчылыктардан кабар бергенин айтууга болот. Кризистин алдында болгон окуя – бул көрүнүштүн стандарттуу баштапкы этаптарынын бири гана. Бул мезгилде мамлекеттерде көйгөйлөр бар, бирок алар жашырылган жана өздөрүн ачык сезишпейт. Экран жылып, дүйнө чыныгы абалды көргөндө дүрбөлөң башталды. Жашырууга эч нерсе болгон жок, бул көпчүлүк штаттарда экономиканын кыйрашына алып келди.

2008-жылдагы дүйнө жүзүндөгү каржылык кризис

Кризистин негизги мүнөздөмөлөрү жана анын кесепеттери дүйнөнүн ар бир мамлекетине мүнөздүү. Ошол эле учурда ар бир өлкөгө мүнөздүү болгон маанилүү айырмачылыктар да бар. Мисалы, дүйнөнүн 25 өлкөсүнүн 9унда ИДПнын кескин өсүүсү катталган. Кытайда бул көрсөткүч 8,7%га, Индияда 1,7%га өскөн. Эгерде постсоветтик өлкөлөрдү ала турган болсок, Азербайжан менен Белоруссияда, Казакстанда жана Кыргызстанда ИДП ошол эле деңгээлде калган. Дүйнөлүк банк 2008-жылдагы кризис 2009-жылы дүйнө жүзү боюнча ИДПнын 2,2%га жалпы төмөндөшүнө алып келгендигине көңүл бурган. Өнүккөн өлкөлөр үчүн бул көрсөткүч 3,3%ды түзгөн. Өнүгүп жаткан жана өнүгүп келе жаткан рыноктордо төмөндөө эмес, кичине болсо да, өсүш байкалган.болгону 1,2%.

ИДПнын төмөндөшүнүн тереңдиги өлкөгө жараша олуттуу түрдө өзгөргөн. Эң чоң сокку Украинага (түшүрүү 15,2%) жана Орусияга (7,9%) тийди. Бул дүйнөлүк рынокто өлкөлөрдүн жалпы атаандаштыкка жөндөмдүүлүгүнүн төмөндөшүнө алып келди. Рыноктун өзүн-өзү жөнгө салуучу күчтөрүнө таянган Украина менен Россия социалдык-экономикалык мүнөздөгү оор кесепеттерге дуушар болушту. Экономикада же командалык, же күчтүү позицияларды сактап калууну артык көргөн мамлекеттер «экономикалык башаламандыкка» оңой эле чыдашты. Булар Кытай менен Индия, Бразилия жана Белоруссия, Польша. 2008-жылдагы кризис дүйнөнүн ар бир өлкөсүнө белгилүү из калтырса да, анын бардык жерде өзүнүн күчү жана жеке структурасы болгон.

Россиядагы глобалдык экономикалык кризис: башталышы

Орусия үчүн 2008-жылдагы кризистин себептери тышкы гана эмес, ички да болгон. Улуу мамлекеттин таман астынан жерди кулатуу мунайдын жана металлдын наркынын төмөндөшү болгон. Мына ушул тармактар гана зыян тарткан жок. Өлкөнүн акча массасынын ликвиддүүлүгүнүн төмөндүгүнө байланыштуу кырдаал бир топ начарлады. Маселе 2007-жылы сентябрдан октябрга чейин башталган. Бул россиялык банктардагы акча дээрлик түгөнүп калганынын ачык белгиси эле. Жарандардын насыяга болгон суроо-талабы колдо болгон сунуштан бир нече эсе ашып кетти. Орусиядагы 2008-жылдагы кризис атамекендик каржы институттары акча каражаттарын чет өлкөдөн үстөк пайыз менен ала баштаганы менен өзгөчөлөндү. Ошол эле учурда Россиянын Борбордук банкы 10% кайра каржылоо ставкасын сунуштады. 1-августта эле2008-жылы өлкөнүн тышкы карызынын көлөмү 527 миллиард долларды түзгөн. Дүйнөлүк кризистин башталышы менен ошол эле жылдын күзүндө батыш мамлекеттери кырдаалга байланыштуу Орусияны каржылоону токтотушкан.

Орусиянын негизги көйгөйү - акчанын өтүмдүүлүгү

Орусия үчүн 2008-жылдагы кризисти түзгөн акча массасынын ликвиддүүлүгү болгон. Акциялардын төмөндөшү сыяктуу жалпы себептер экинчи орунда болгон. 10 жылдын ичинде рублдин акча массасынын жыл сайын 35-60%га өсүшүнө карабастан, валюта бекемделген жок. 2008-жылдагы дүйнөлүк кризис жакындан чыга баштаганда алдыңкы Батыш өлкөлөрү кандайдыр бир абалды түзүштү. Ошентип, 100 c.u. Ар бир мамлекеттин ИДПсы кеминде 250-300 АКШ долларына туура келген. банктык активдер. Башкача айтканда, банктардын жалпы активдери мамлекеттердин ИДПсынын жалпы маанилеринен 2,5-3 эсе жогору болгон. 3 жана 1 катышы мамлекеттердин ар биринин финансылык структурасын тышкы өзгөрүүлөргө гана эмес, ички өзгөрүүлөргө да туруктуу кылат. Орусияда 2008-жылдагы каржы кризиси башталганда ИДПнын 100 рублине 70-80 рублдан ашпаган актив болгон. Бул ИДПнын акча массасынан болжол менен 20-30% аз. Бул мамлекеттин дээрлик бүт банк тутумунда ликвиддүүлүктүн жоголушуна алып келди, банктар кредит берүүнү токтотту. Дүйнөлүк экономиканын иштешиндеги кичинекей мүчүлүштүк жалпы өлкөнүн жашоосуна терс таасирин тийгизди. Өлкөдөгү 2008-жылдагы кризистен келип чыккан кырдаал улуттук валютанын ликвиддүүлүк көйгөйү толугу менен жоюлмайынча кайталанып турат.

Кризиске Россиянын Борбордук банкы өзү себепкер болду

Орусиядагы 2008-жылдагы кризис негизинен ички факторлордон улам келип чыккан. Тышкы таасир өлкөдөгү регрессияны гана күчөттү. Россия Федерациясынын Борбордук банкы пайыздык ченди көтөрүүнү чечкен учурда өндүрүштүн деңгээли кескин төмөндөдү. Реалдуу сектордогу дефолттордун саны 2008-жылдагы кризиске чейин эле 2% чегинде өзгөргөн. 2008-жылдын аягында Борбордук банк рефинансылоо ставкасын 13%га чейин көтөргөн. План суроо-талап менен сунушту тең салмактоо болгон. Чынында, бул чакан, орто жана жеке бизнес үчүн кредиттердин наркынын өсүшүнө алып келди (18-24%). Кредиттер туруктуу болбой калды. Жарандардын банктарга болгон карызын төлөй албай калгандыгынан улам дефолттун саны 3 эсеге өстү. 2009-жылдын күз айларына карата өлкөдө дефолттун пайызы 10го чейин өстү. Пайыздык чен боюнча чечимдин натыйжасы өндүрүш көлөмүнүн кескин кыскарышы жана штат боюнча көптөгөн ишканалардын токтоп калышы болду. 2008-жылдагы кризистин себептери, ал көбүрөөк деңгээлде өлкө өзү жараткан, жогорку керектөө суроо-талабы жана экономикалык көрсөткүчтөрү жогору өнүгүп келе жаткан мамлекеттин экономикасынын кыйрашына алып келди. Мамлекеттин каржы блогу тарабынан ишенимдүү банктарга каражат салуу менен дүйнөлүк башаламандыктын кесепеттеринен кутулууга болмок. Фондулук рыноктун кыйрашы мамлекетке мынчалык олуттуу таасирин тийгизген жок, анткени компаниялардын экономикасы фондулук рыноктогу соодага анча деле тиешеси жок жана акциялардын 70% чет элдик инвесторлорго таандык.

Глобалдык мүнөздөгү глобалдык кризистин себептери

2008-2009-жылдары кризис өкмөттүн ишинин дээрлик бардык тармактарын, өзгөчө мунай жана өнөр жай ресурстары менен түздөн-түз байланышкан тармактарды камтыды. 2000-жылдан бери ийгиликтүү өсүп келе жаткан тенденция жокко чыгарылды. Агроөнөр жай товарларынын жана «кара алтындын» баасы өстү. Бир баррель мунайдын баасы июль айында эң жогорку чегине жетип, 147 долларга чейин токтогон. Бул чыгымдан ашык күйүүчү майдын баасы эч качан көтөрүлгөн эмес. Мунайдын кымбатташы менен алтындын баасы жогорулады, бул жагдайдын жагымсыз жыйынтыгы боюнча инвесторлордун шектенүүлөрүн жаратты.

3 ай ичинде мунайдын баасы 61 долларга чейин төмөндөдү. Октябрдан ноябрга чейин дагы 10 долларга баа төмөндөдү. Отундун наркынын төмөндөшү индекстердин жана керектөө деңгээлинин төмөндөшүнүн негизги себеби болгон. Ошол эле мезгилде АКШда ипотекалык кризис башталган. Банктар адамдарга өз наркынан 130% өлчөмүндө турак жай сатып алууга каражат беришти. Жашоо деңгээлинин төмөндөшүнүн натыйжасында карыз алгандар карызын төлөй албай, күрөөлүк мүлк карызды жаба албай калган. АКШ жарандарынын аманаттары жөн эле биздин көз алдыбызда эрип кетти. 2008-жылдагы кризистин кесепеттери көпчүлүк америкалыктарга из калтырган.

Акыркы тамчы эмне болду?

Жогоруда баяндалган окуялардан тышкары, кризиске чейинки мезгилде дүйнөдө болуп өткөн кээ бир көрүнүштөр кырдаалга өз изин калтырды. Мисалы, биз ири француз банктарынын бири Societe Generale толук убакыт трейдери тарабынан каражаттарды мыйзамсыз пайдаланууну эстей алабыз. Жером Карвиэл компанияны системалуу түрдө кыйратып гана койбостон, ал коомчулукка эң ири компаниянын ишиндеги бардык кемчиликтерди ачык көрсөткөн.каржылык уюм. Кырдаал кызматкерлердин соодагерлер аларды жалдаган фирмалардын каражаттарын канчалык эркин тескее аларын ачык көрсөттү. Бул 2008-жылдагы кризиске түрткү болду. Кырдаалдын түзүлүшүнүн себептерин көбү дүйнөлүк биржа индексинин терс тенденциясын бекемдеген Бернард Мэдоффтун каржы пирамидасы менен байланыштырышат.

2008-жылдагы глобалдык каржы кризиси инфляция менен курчуду. Бул агроөнөр жай продукциясынын кескин кымбатташы. ФАО баа индекси дүйнөлүк баалуу кагаздар рыногунун төмөндөшүнүн фонунда системалуу түрдө жогорулап келе жатат. Индекс 2011-жылы эң жогорку чегине жеткен. Дүйнө жүзүндөгү компаниялар кандайдыр бир жол менен өздөрүнүн абалын жакшыртууга аракет кылып, акыры чоң жоготууларды алып келген өтө кооптуу транзакцияларга макул боло башташты. Автомобиль енер жайынан товарларды сатып алуунун келемунун кыскарышы женунде айтууга болот. Суроо-талап 16% га төмөндөдү. Америкада бул көрсөткүч - 26%ды түздү, бул металлургия жана башка тиешелүү тармактардын продукциясына суроо-талаптын төмөндөшүнө алып келди.

Хаоско карай акыркы кадам Америкада LIBOR курсунун өсүшү болду. Иш-чара 2002-жылдан 2008-жылга чейинки мезгилде доллардын курсунун төмөндөшүнө байланыштуу болуп өттү. Маселе, экономиканын гүлдөп турган мезгилинде жана анын укмуштуудай тез темп менен өнүгүп жатканында, бул жөнүндө ойлонууга болбойт. долларга альтернатива.

2008-жылдагы кризистин дүйнөлүк экономика үчүн кесепеттери

Дүйнөлүк экономика маал-маалы менен өйдө-ылдыйларды башынан өткөрөт. Тарыхта экономикалык турмуштун багытын өзгөрткөн окуялар бар. 2008-жылдагы каржы кризиси дүйнөлүк экономиканы толугу менен оодарып салды. Кырдаалды карапглобалдуу, башаламандык кийин дүйнөлүк экономика бир калыпта болуп калды. Депрессия учурунда төмөндөтүлгөн өнөр жайы өнүккөн өлкөлөрдө эмгек акы дээрлик толук калыбына келтирилди. Бул капиталисттик мамлекеттерде дуйнелук енер жайынын енугушун ез убагында калыбына келтирууге мумкундук берди. Жаңыдан өнүгө баштаган өлкөлөрдө олуттуу көтөрүлүш байкалды. Алар үчүн дүйнөлүк депрессия дүйнөлүк рынокто өз потенциалын ишке ашыруу үчүн уникалдуу мүмкүнчүлүк болду. Биржаларга жана долларга түздөн-түз көз каранды эмес, өнүкпөгөн мамлекеттер кырдаал менен күрөшүүгө туура келген жок. Алар күч-кубатын өздөрүнүн өнүгүүсүнө жана гүлдөп-өсүшүнө багытташкан.

Топтоо борборлору АКШда, ЕБде жана Улуу Британияда калды, бул өнөр жай бумуна алып келди. Технологиялык компонент жакшыра баштады, ал бүгүнкү күндө дагы уланууда. Көптөгөн өлкөлөр өз саясатын кайра карап чыгышты, бул келечек үчүн ишенимдүү экономиканы курууга мүмкүндүк берди. Кээ бир мамлекеттер үчүн кризис абдан таасирдүү оң натыйжаларга ээ болду. Мисалы, дүйнөдөгү кырдаалдан улам тышкы каржылоодон ажыратылган өлкөлөр ички экономикалык активдүүлүктү калыбына келтирүү мүмкүнчүлүгүнө ээ болушту. Сырттан материалдык камсыздоосуз калган өкмөт бюджеттин калган бөлүгүн ички секторлорго жумшоого аргасыз болду, ансыз жарандардын жашоо деңгээлинин минималдуу комфортун камсыз кылуу мүмкүн эмес. Ошентип, мурда таасир зонанын чегинен тышкары калган экономиканын багыттары бүгүн өзгөрдү.

2015-жылы абал кандай болот, ал эмисыр бойдон калууда. Кээ бир экономисттер дүйнөдөгү азыркы кырдаал 2008-жылдагы кризистин кандайдыр бир жаңырыгы, дүйнөлүк депрессиянын түстүү, бирок толук кандуу кесепеттеринин бири экенине ишенишет. Кырдаал 2008-жылдагы кризисти эске салат. Биригүү себептери: