Дүйнөдөгү валюталык операциялардын көбү атайын банктык жана башка ар кандай коммерциялык мекемелердин аркасында ишке ашырылып жатканы эч кимге жашыруун эмес. Дал ошолор аркылуу ири акча агымдары өтүп, жалпы мамлекеттердин гана эмес, өзгөчө жеке адамдардын да туруктуулугун камсыз кылат. Ар кандай заманбап дүйнөлүк каржы борбору миллиарддаган суммадагы транзакциялар ишке ашырылган жер. Бул макалада биз бул "алтын тамырлардын" бардык өзгөчөлүктөрүн кененирээк карап чыгабыз.
Аныктама
Биринчиден, биз дүйнөлүк каржы борбору эл аралык финансылык, кредиттик, валюталык операцияларды жүзөгө ашырган, ошондой эле алтын жана баалуу кагаздар менен иштеген ар кандай банктардын, финансы-кредиттик мекемелердин топтолгон чекити экенин белгилейбиз.
Биринчи дүйнөлүк согушка чейин Лондон эң күчтүү каржы борбору деп эсептелген, ал ошол мезгилде европалык капитализмдин Меккеси болгон. Бирок, согуш аяктагандан кийин Америка Кошмо Штаттары алаканы басып алган жана 1960-жылдардан баштап Японияда жана Батыш Европада жаңы борборлор түзүлүп, АКШнын позициялары бир топ алсыраган.
Кээ бир маалымат
Ар бир дүйнөлүк каржы борборуэл аралык маанидеги рыноктук механизмди иштетүү, финансылык агымдарды активдүү башкаруу. Бүгүнкү күндө Евробиримдиктин өлкөлөрү өз позицияларын бир аз чыңдап, АКШга көз каранды болбой калышты, бул Лондонго кайрадан Европа континентинде үстөмдүк кылуучу позицияны ээлөөгө мүмкүндүк берди.
Бардык дүйнөлүк каржы агымдары каналдар деп аталган каналдар аркылуу өтөт, анын ичинде:
- сатуу операцияларын жана кызматтарын тейлөө;
- валюталык жана кредиттик кызматтар;
- негизги жана жүгүртүү капиталына инвестицияларды киргизүү;
- баалуу кагаздар менен иштөө;
- улуттук кирешенин белгилуу белугун ар турдуу енугуп келе жаткан мамлекеттерге жардам иретинде бюджет аркылуу трансформациялоо.
Мыктынын мыктысы
Дүйнөлүк каржы борборлорунун 2016-жылдагы рейтинги төмөнкүдөй:
- Лондон.
- Нью-Йорк.
- Сингапур.
- Гонконг.
- Токио.
- Цюрих.
- Вашингтон.
- Сан-Франциско.
- Бостон.
- Торонто.
Дүйнөлүк каржы структурасынын бул гиганттарынын ар бири өзүнчө карап чыгууга арзыйт.
Канада керемети
Торонто Канададагы эң чоң шаар жана ошол эле учурда Онтарио провинциясынын административдик борбору. Өлкөнүн каржы району физикалык жактан абдан жыш курулган бизнес кварталы болуп саналат, анда көптөгөн банктар, ири компаниялардын башкы кеңселери, бухгалтердик жана юридикалык фирмалар жана брокердик компаниялар "жайгашкан".
Массачусетстин башкы шаары
Бостон АКШнын Нью-Англанд деп аталган чөлкөмүндөгү эң чоң шаар, өлкөнүн эң эски жана эң бай шаары.
Бостондун экономикасынын негизги тармактарына камсыздандыруу, банк жана финансы кирет. Шаарда Fidelity Investments, Sovereign Bank жана State Street Corporation компанияларынын башкы кеңселери жайгашкан.
Силикон өрөөнүнүн мекени
Сан-Франциско экономикасы тез өнүгүп келе жаткан шаар, бул негизинен каржы дүйнөсүндө гана эмес, биотехнология жана биомедицина тармактарында да глобалдык мыкты борбордун болушу менен шартталган.
Шаардын Чакан Бизнес Комиссиясы чакан бизнестин үлүшүн сактап калуу кампаниясын колдойт. Мындан улам шаардык кеңеш супермаркеттер курула турган аймактарга чектөө киргизүүгө аргасыз болгон. Бул стратегияны чектөөлөрдүн күчүнө кириши үчүн добуш берген мегаполис калкы колдоду.
Маанилүү жагдай: ондон аз жумушчусу бар чакан компаниялар шаардагы бардык ишканалардын болжол менен 85% түзөт.
Америкалык борбор
Вашингтон биринчи кезекте кызмат көрсөтүү чөйрөсүндө иштеген мамлекеттик менеджерлердин жана жумушчулардын эң көп топтолгон жери.
Көптөгөн компаниялар, фирмалар, көз карандысыз подрядчылар, коммерциялык эмес уюмдар, соода топтору федералдык өкмөткө мүмкүн болушунча жакын болуу менен бирге, өз кызыкчылыктарын мүмкүн болушунча эффективдүү лоббирлөө үчүн Вашингтонго жакыныраак же бул жерде жайгашканга умтулушат.
БВашингтон кирешеси боюнча дүйнөдөгү эң ири эки компаниянын мекени: Фанни Мэй ипотекалык агенттиги (жылдык жүгүртүүсү 29 миллиард доллар, дүйнөлүк рейтингде 270-орун) жана АКШнын Почта кызматы (68 миллиард доллар, 92-орун).
Европа борбору
Цюрих - 208 миңге жакын адам каржы тармагына тартылган шаар. Бул көрсөткүч таң калыштуу эмес, анткени каржы Швейцария боюнча иш жүзүндө экономиканын негизги кирешелүү сектору болуп саналат. Өлкөдөгү ар бир бешинчи жумуш каржылык ресурстарга байланыштуу.
Белгилей кетчү нерсе, 2008-жылдагы кризис маалында бул кичинекей европалык мамлекетте банк системасы бузулган эмес. Цюрих глобалдык экономикалык бороон-чапкынга эч кандай кыйынчылыксыз туруштук бере алды, бул аны дүйнөлүк аренадагы атаандаштарына каршы эң жакшы шартка коет.
Япониянын борбору
Токио 1878-жылы биржа ачылган шаар. Бирок жүз жыл бою мегаполис эл аралык каржы борборлорунун когортуна кирген эмес. Мунун бир нече себеби бар эле:
- Япониянын каржы рыноктору рыноктук күчтөргө көз каранды эмес, мамлекеттик саясатка көз каранды болгон, ал ар дайым улуттук экономика үчүн гана көйгөйлөрдү чечүүгө багытталган.
- 1950-60-жылдары Япония чет элдик капиталды активдүү түрдө карызга алган.
- Чет элдик каржы институттары өкмөттүн катаалдыгынан улам бул рынокто өз ишин кеңейтүүгө умтулган жок.жөнгө салуу.
1974-жылдагы «мунай шоктугу» деп аталган нерсе Япониянын екмету-не елкенун экономикасын кризистен чыгаруу учун жалпы чыгымдарды кебейтууге туртку берди. Өлкөнүн жетекчилиги тарабынан жасалган бир катар кадамдар Японияда баалуу кагаздар менен соода жүргүзгөн чет элдик банктар жана фирмалар үчүн эшиктердин ачылышына алып келди. Бул, өз кезегинде, 1983-жылы компьютерлештирилген транзакция системасын киргизүүгө салым кошкон, оффшордук банктык рыноктор да түзүлгөн жана 1987-жылы мөөнөттүү финансылык келишимдер түзүлгөн.
Натыйжада бул экономикалык керемет Токионун бүгүнкү күндө эң жогорку атаандаштыкка жөндөмдүү дүйнөнүн каржы борбору экендигине алып келди.
Экономикалык эркиндиктин лидери
Гонконг, башка өнүгүп келе жаткан дүйнөлүк каржы борборлору сыяктуу эле, уникалдуу мүмкүнчүлүктөрдүн шаары. ММКлар ага көп көңүл бура бербейт, бирок көңүл бурушса, бул жөн гана чыгыштын бермети, келечектин шаары, легендалардын шаары ж.б.у.с. деп позитивдүү гана мааниде.
Гонконг 18 жыл катары менен экономикалык эркиндик боюнча лидер болуп келет. Ошол эле учурда бир адамга ИДП 36 796 долларды түзөт. Кошумчалай кетсек, борбор миллиардерлердин саны боюнча да лидер - 40 адам.
Гонконг банктарга жана ар кандай инвесторлорго өнүгүүнүн эң оптималдуу шарттарын камсыз кылат, бул:
- интеллектуалдык менчикти, товарларды жана продукцияны каракчылыктан коргогон учурдагы мыйзамдаржасалма;
- финансылык жана банктык ишмердүүлүккө кичине чектөөлөр;
- өкмөт тарабынан берилген кепилдиктер;
- өз валютасынын туруктуулугу;
- бир аз инфляция;
- өзүбүздүн эл аралык арбитражыбыз бар;
- Азия, өнүгүп келе жаткан базарларга жана базарларга жакындыгы;
- англисче сүйлөгөн жогорку квалификациялуу жумушчулардын болушу.
Азия титаны
Сингапурдун 1968-жылдан 1985-жылга чейинки мезгилде өз аймагында олуттуу атаандаштары болгон эмес, бул анын өнүгүшүнө чоң салым кошкон. Бүгүнкү күндө планетанын эң ири дүйнөлүк каржы борборлорун бул мамлекетсиз элестетүү мүмкүн эмес.
Сингапур жогорку технологиялуу жана күчтүү экономикасы бар өлкө. Финансылык борборду өнүктүрүүдө трансулуттук корпорациялар маанилүү роль ойнойт. Сингапур ошондой эле дүйнөдөгү эң жогорку ички дүң продукциянын бирине ээ.
Өлкө салыктын өтө төмөн ставкалары менен инвесторлор үчүн жагымдуу. Штатта киреше салыгы менен эмгек акы салыгын кошкондо беш гана салык бар.
Импорттолгон товарлардын ичинен төртөө гана импорттоо учурунда салык салынууга тийиш: ар кандай алкоголдук ичимдиктер, тамеки буюмдары, автоунаалар, мунай заттары.
АКШ Капитал рыногу борбору
Нью-Йорк дүйнөдөгү экинчи ири каржы борбору. Анын калыптанышынын негизги мезгили 1914-1945-жылдарга туура келген. Шаардын валюта рыногунун орточо суткалык көрсөткүчүболжол менен 200 миллиард долларды түзөт.
Нью-Йорк капитал рыногунда төмөнкү өзгөчөлүктөр бар:
- Планетадагы бардык ири инвестициялык институттар бул жерде иштешет: Salomon Brothers, Merrill Linch, Goldmen Sacns, Shearson Lehman, First Boston, Morgan Stanley, алар ар кандай баалуу кагаздарды баштапкы рынокто жайгаштырууга кепилдик берет.
- Акциялардын соодасы чоң көлөмүнөн улам экинчилик рынокто маанилүү.
- Баалуу кагаздар комиссиясынын катуу талаптарынан улам, өнүгүп келе жаткан өлкөлөрдүн Нью-Йорктун капитал рыногуна кирүү мүмкүнчүлүгү чектелүү.
Шартсыз үстөмдүк
Бардык ири дүйнөлүк каржы борборлору лидери Лондондон артта калууда. Британиянын борбору биринчи орун үчүн күрөштө анын либералдык мыйзамдарынын аркасында жеңишке жетти.
Инвестициялык банктык транзакциялардын дээрлик 80% түз же кыйыр түрдө Лондон аркылуу өтөт, ошондуктан шаар дүйнөдөгү бардык каржы борборлорунун арасында биринчи орунда турат.
Лондон шаарына бардык облигациялар боюнча экинчилик рыногунун 70% жана туунду рыногунун дээрлик 50% ээлик кылат. Кошумчалай кетсек, Тумандуу Альбиондун негизги шаары чет элдик валюта менен активдүү соода жүргүзөт. Рыноктун бул сегменти жыл сайын 30% өсүүдө. Европадагы бардык хедж-фонддордун болжол менен 80% Лондондон башкарылат.
Жалпысынан алганда, дүйнөлүк каржы борборлору (Лондон да бөтөнчө эмес) жакшы маалыматка ээ эл аралык инвестициялык банкирлерге, өнүккөн байланыш тармагына, кыйла либералдуу жөнгө салуучу структурага ээ.
Орус мамысы
Бүгүн Москва дүйнөлүк каржы борбору болуп саналат, ал дүйнөлүк рейтингде бир топ төмөн (75-орун). Белокаменнаянын жогору көтөрүлүшүнө тоскоол болгон көйгөйлөрдүн бардыгына күнөөлүү, анын ичинде:
- Толук соттордун жоктугу. Кеп россиялык соттор биржада каржылык схемаларды жана соодалоону толук билишпейт, ошондой эле бул маселелер боюнча соттук отурумдарды өткөрүүгө укугу жок. Себеби, биржанын финансылык операциялары Россия Федерациясынын мыйзамдарында такыр кездешпейт.
- Чоң салыктар. Учурда Нью-Йоркто, Лондондо, Сингапурда 16,5% киреше салыгынын атайын ставкалары бар. Россия мындай нерсени кыялданат.
- Инвесторлорду акцияларды сатып алгандан кийин отуз күндүк мөөнөттө алардын наркынын кескин төмөндөшүнөн коргой турган финансылык инструменттин жоктугу.
- Көп алдамчылык жана керектүү сандагы квалификациялуу финансисттердин жетишсиздиги.
Ошентсе да өлкө жетекчилиги Москваны 2020-жылга карата чындап эле кубаттуу каржы борборунун деңгээлине жеткирүүнү пландап жатат, ал өз чөйрөсүндө атаандаштыкка жөндөмдүү.
