Финансылык туруктуулуктун коэффициенти: баланс формуласы, нормативдик маани

2024 Автор: Henry Conors | [email protected]. Акыркы өзгөртүү: 2024-02-12 10:23

Финансылык туруктуулук компаниянын туруктуулугун жана атаандаштык чөйрөдө аман калуу жөндөмдүүлүгүн көрсөтөт. Ал отчеттук мезгилде ишкананын ресурстарынын жакшы абалынын далили болуп саналат, бул өндүрүш үчүн зарыл болгон чыгымдарды эсепке алуу менен продукциянын учурдагы өндүрүшүн камсыз кылуу менен ишкананын өзүнүн финансылык ресурстарын эркин жана натыйжалуу пайдалануу мүмкүнчүлүгүн чагылдырат.

Компанияны башкаруунун жана башкаруунун негизги милдети – анын финансылык туруктуулугун камсыз кылуу, ишмердүүлүктү пайда табуу багытында түз жүргүзүү.

Тышкы факторлор ишкананын ишмердүүлүгүнө таасир этсе жана ал мурдагыдай эле нормалдуу иштеп, өз милдеттерин жана максаттарын жана милдеттерин аткара алса, фирма туруктуу деп аталат.

Финансылык туруктуулук концепциясы

Компаниянын финансылык туруктуулугу – бул анын төлөө жөндөмдүүлүгү убакыттын өтүшү менен туруктуу болгон, ал эми капиталдын түзүмү ресурстардын ортосунда рационалдуу катышка ээ болгон абал,ээлик кылган жана компаниядан карыз алган.

Ошентип, финансылык туруктуулук компаниянын ишмердүүлүгү рыноктун керектөөлөрүнө жооп берген жана келечекте анын өнүгүү муктаждыктарын түзүүчү ресурстардын катышы менен мүнөздөлөт, ал финансылык туруктуулукту талдоо процессинде аныкталат. ишкананын катыштары

Талдоо максаттары

Компаниянын финансылык туруктуулугун талдоодогу негизги максаттар:

• компаниянын төлөөгө жөндөмдүүлүгүнүн жана финансылык туруктуулугунун көрсөткүчтөрүн изилдөө, бузууларды жана алардын себептерин аныктоо;
• каржылык туруктуулукту, ликвиддүүлүктү жана төлөө жөндөмдүүлүгүн жогорулатуу боюнча сунуштарды жана жолдорду иштеп чыгуу;
• ресурстарды оптималдуу пайдалануу жана иш-чараларды турукташтыруу;
• компаниядагы ресурстардын катышына жараша келечектеги натыйжалуулукту жана финансылык туруктуулукту болжолдоо.

Негизги таасир этүүчү факторлор

Ички факторлордун арасында:

• өндүрүш процессиндеги чыгымдар, ошондой эле туруктуу жана өзгөрүлмө чыгымдардын үлүшүнүн ортосундагы катыш;
• активдердин рационалдуу курамы жана аларды башкаруу жолдорун тандоо;
• рационалдуу ресурс түзүмү жана туура башкаруу;
• чогултурулган капиталдын болушу. Карыздык капиталдын көлөмүн көбөйтүү компаниянын финансылык мүмкүнчүлүктөрүн жогорулатат, бирок ошол эле учурда дефолт коркунучун жогорулатат.

Ишкананын финансылык туруктуулугунун коэффициенттерин эсептөөдө, аны эске алуу зарылтышкы факторлор:

• өлкөдөгү экономикалык кырдаалдын таасири;
• базардагы атаандаштык;
• макроэкономикалык көрсөткүчтөр;
• өлкө саясаты (экономикалык жөнгө салуу принциптери, жер реформасы, керектөөчүлөрдүн укугун коргоо);
• инфляциянын деңгээли.

Инфобаза

Талдоо үчүн маалымат бухгалтердик эсептин маалыматтарынан алынды:

• компаниянын балансы;
• киреше жөнүндө отчет.

Бухгалтердик баланс, бир жагынан, ишкананын болгон активдерин, экинчи жагынан, аларды каржылоо булактарын чагылдырат. Көрсөткүчтөр акчалай түрдө чагылдырылат жана алардын курамына жараша классификациялоого болот.

Киреше жөнүндө отчет компаниянын отчеттук мезгилдеги ишинин жыйынтыгын, ошондой эле пайданын же чыгымдын тартибин көрсөтөт.

Сорттор

Негизги түрлөр категория топтору боюнча көрсөтүлүшү мүмкүн:

• абсолюттук - компания тышкы кредиторлордон толук көз каранды эмес, анткени анын өздүк каражаттары жетиштүү;
• нормалдуу туруктуулуктун эң жагымдуу түрү, анткени компания өздүк капиталдан тышкары кеңейүү жана өнүктүрүү үчүн узак мөөнөттүү кредиттерди колдонот;
• туруктуу эмес - компаниянын төлөө жөндөмдүүлүгү бузулган, бирок балансты өздүк капиталды көбөйтүү, дебитордук карыздарды азайтуу, ошондой элежүгүртүү капиталын көбөйтүү;
• кризис - компания банкрот болуу алдында турат. Бул абалдан толук чыгуу резервдердин санынын азайышын жана аларды түзүү булактарынын көбөйүшүн билдирет.

Негизги коэффициенттер

Баланстын финансылык туруктуулук коэффициенти компаниянын бардык каражаттарынын жалпы көлөмүндөгү өздүк каражаттардын структуралык үлүшүн баалоочу көрсөткүч болуп саналат. Ал белгилүү бир мезгил ичиндеги жалпы калдыкка өздүк каражаттарды бөлүү коэффициентин чагылдырат. Катыштын жогорку деңгээли компаниянын финансылык туруктуулугун жана тышкы кредиторлордон көз карандысыздыгын көрсөтөт. Бул көрсөткүч үчүн минималдуу жол берилген деңгээл 50-60%.

Финансылык туруктуулук коэффициенти жана эсептөө формуласы

Бул көрсөткүчтүн жалпы идеясын карап чыккандан кийин, аны аныктоо ыкмаларын изилдөөгө өтөлү.

Изилденип жаткан коэффициент төмөнкү формула боюнча эсептелет:

KFU=(1300-сап + 1400-сап) / 1700-сап.

Башка формадагы формула мындай болот:

KFU=(SK + DK) / P, бул жерде KFU - финансылык туруктуулук коэффициенти;

SK - өздүк капитал, анын ичинде жеткиликтүү резервдер;

DK - узак мөөнөттүү кредиттер жана зайымдар (милдеттенмелер), аларды төлөө мөөнөтү 1 жылдан ашык;

P - жалпы милдеттенмелер (антпесе - баланс).

Норативдик

Финансылык туруктуулуктун ченемдик коэффициенти 0дөн баштап,8ден 0гө чейин, 9.

0,9дан жогору болгон катыштын мааниси компаниянын финансылык көз карандысыздыгын көрсөтөт. Кошумчалай кетсек, бул маани анализделген компаниянын узак убакыт аралыгында төлөөгө жөндөмдүүлүк көрсөткүчтөрүнүн өсүшү менен мүнөздөлөөрүн көрсөтүп турат.

Эгерде изилденген финансылык туруктуулук коэффициенти 0,75 нормадан төмөн болсо, анда бул жагдай компания үчүн абдан кооптуу сигнал болушу керек. Бул компаниянын туруктуу кудуретсиздик тобокелдигин, ошондой эле анын кредиторлордон каржылык көз карандылыгын көрсөтүшү мүмкүн.

Финансылык туруктуулуктун башка көрсөткүчтөрү

Сиз дагы бир катар коэффициенттерди карасаңыз болот:

• Карыздык капиталдын концентрациялануу коэффициенти "1" мааниси менен автономия коэффициентинин ортосундагы айырма катары аныкталат. Таза кирешеси жогору фирмалар кредиторлорду көбүрөөк тартат, анткени инвесторлор бул фирмалардын өздүк булактарынан инвестициясын кайтарып ала алышат деп ишенишет.
• Каржылык көз карандылык коэффициенти автономия коэффициентине карама-каршы келет.
• Капиталдын маневрлик коэффициенти анын учурдагы иш-аракеттерди жүргүзүүгө багытталган бөлүгүн сүрөттөйт. Анын өсүшү кубандырат: канчалык жогору болсо, финансылык туруктуулук ошончолук жакшы болот.
• Кредиттик жана өздүк каражаттардын катышы. Компаниянын каражаттарынын кайсы бөлүгү көбүрөөк экенин көрсөтөт: менчиги же карыз. Компания компаниянын насыяларынан көз каранды болгон жагдайда 1ден жогору коэффициент.
• Учурдагы активдерди жабуу коэффициентиөздүк жүгүртүү капиталы. Оптималдуу маани 0, 1ге барабар же андан жогору болушу керек.

Финансылык туруктуулукту жакшыртуу багыттары

Рыноктук шарттарда компаниянын жашоосунун жана туруктуу финансылык системасын түзүүнүн ачкычы – анын туруктуулугу. Туруктуулук - бул акчаны эркин башкарууга, аны натыйжалуу пайдаланууга, үзгүлтүксүз өндүрүш процессин жана товарларды сатууну камсыз кылууга, ошондой эле бизнести кеңейтүүгө жана жаңыртууга кеткен чыгымдарды эсепке алууга мүмкүн болгон компаниянын ресурстарынын абалын билдирет. Финансылык туруктуулуктун коэффициенти жана анын эсептөө формуласы компаниянын тутумунун туруктуулугуна таасирин тийгизет.

Финансылык туруктуулук компания иштеп жаткан экономикалык чөйрөнүн туруктуулугуна да, анын ишинин натыйжаларына, экологиялык факторлордун өзгөрүүсүнө ыңгайлашууга да байланыштуу.

Компаниянын каржысын чыңдоо мүмкүнчүлүктөрү төмөнкү багыттарды камтышы мүмкүн:

• акцияларды чыгаруу жана бөлүштүрүлбөгөн пайданы топтоо жолу менен уставдык капиталды көбөйтүү (эгерде компания талданып жаткан мезгилде жабылбаган чыгымга учурабаса, антпесе конкреттүү натыйжаларды бере албаса колдонулат);
• акылдуу каражат чогултуу стратегиясын иштеп чыгуу;
• запастарды кайра карап чыгуу; ашыкча запастар компаниянын туруктуулугуна терс таасирин тийгизет, ашыкча запастарды жок кылуу керек;

• дебитордук карыздарды өндүрүү боюнча жумуштардын көлөмүнүн өсүшү, бул ишкананын акча каражаттарынын салыштырма салмагынын көбөйүшүнө алып келет, капиталдын жүгүртүүсүн тездетет;
• дебитордук карыздын жүгүртүүсүн тездетүү жана мунун натыйжасында дебиторлордон каражаттардын ритмдүү түшүүсү;
• төлөө жөндөмдүүлүгүнүн көрсөткүчтөрү боюнча "коопсуздук маржасын" жогорулатуу ж.б.

Демек, ишкананын финансылык туруктуулугун жогорулатуу үчүн материалдык жүгүртүүдөгү каражаттарды жеке менчигинде турган ресурстар менен камсыз кылуу, өздүк булактарды топтоо темптерин жогорулатуу үчүн резервдерди табуу зарыл.

Тыянак

Финансы тармагындагы фирманын туруктуулугу категориясы боюнча изилдөө абдан маанилүү талдоо болуп саналат. Компаниянын туруктуулугу жөнүндө анын кирешеси чыгашасынан ашып кеткен жагдайда гана айтууга болот, бул финансылык туруктуулуктун коэффициенттерин талдоо процессинде аныкталган. Компания накталай акчаны эркин тескеген учурда, эгерде продукцияны өндүрүү жана сатуу процесси түзүлсө, анда мындай компания кадимки туруктуулук катары классификацияланышы мүмкүн. Ошол эле учурда финансылык туруктуулук коэффициенттеринин маанилери стандарттарга ылайык келет.

Компаниянын финансылык туруктуулугунун учурдагы абалын билүү болжолдонгон жылга финансылык жана бизнес-план түзүүгө жардам берет. Мындан тышкары, компания өз кредиттик саясатын максаттарга жана учурдагы финансылык абалга ылайык компетенттүү түзө алат.