Бүгүн биз банктык кредиттик ставкалардын өзгөрүшүнө так эмне таасир этээрин, насыялар боюнча пайыздарды төлөп жатканда эмне үчүн кошумча комиссияларды төлөшүбүздү, өз өмүрүңүздү камсыздандырууда кандай кошумча чегерүүлөрдү ойлонушуңуз керектигин аныктоого аракет кылабыз.
Борбордук банк кайра каржылоонун негизги элементи катары
Кайра каржылоо ставкасы биринчи кезекте коммерциялык финансылык институттарды Борбордук банктын каражаттары менен камсыз кылуучу инструмент болуп саналат. Бул мамлекеттик органдын ролу кандай?
Бардык акча-кредит саясаты үчүн Борбордук банк жооптуу экенин бардыгы билет жана бул иш-чаранын максаты өлкөнүн калкынын бакубаттуулугун камсыз кылуу (тиешелүү деңгээлде). Бул ИДПнын татыктуу деңгээлин сактоо боюнча узак мөөнөттүү мамлекеттик стратегиялык саясаттын бир бөлүгү.
Борбордук банктын таасир этүү механизмдери деп аталган өзүнүн таасир этүүчү рычагдары бар. Алар мыйзам тарабынан бекитилген жана төмөнкүдөй:
- иштөөнү чектөөкоммерциялык банктардын тарифтери;
- камдык норма;
- ачык рынокко тез кийлигишүү;
- чыгаруу аракети;
- валюталык жөнгө салуу;
- кредиттик ишмердүүлүк менен алектенген коммерциялык уюмдардын ставкаларын кайра каржылоо.
Кайра каржылоо ставкасынын концепциясы жана эсептөө
Борбордук банктын таасир этүү инструменттери жөнүндө сөз болуп жаткандыктан, биз алардын эң акыркысына жана анын жолунда эң маанилүүсүнө токтолобуз. Кайра каржылоо ставкасы – мамлекеттеги экономикалык жана инфляциялык процесстерге карата түзүлүүчү көрсөткүч. Эреже катары, ал кошумча эсептөөлөрдү талап кылбайт, анткени ал белгилүү бир мезгилде так аныкталган коэффициентке ээ, бирок кийинчерээк көбүрөөк.
Эми бул калктын калың катмарынын насыя алуу деңгээлине түздөн-түз таасирин тийгизерин түшүнүү керек. Кайра каржылоо ставкасы - өлкөдөгү кредиттердин санын жөнгө салуучу маани. Башка сөз менен айтканда, ал канчалык төмөн болсо, үй чарбалары карызга алган каражаттар боюнча пайыздарды жана төлөмдөрдү төлөй алышына ошончолук мүмкүнчүлүгү бар.
Тарифтин деңгээли ишкердик активдүүлүккө дал ушундай эле таасир этет. Канчалык төмөн болсо, ошончолук көп жүгүртүү капиталын өз бизнесиңизге тарта аласыз. Анткени пайыз өтө төмөн.
Кайра каржылоо жана өкмөт
Ошентип, бул коэффициенттин деңгээли үй чарбаларынын да, чарба жүргүзүүчү субъекттердин да жыргалчылыгына түздөн-түз таасир этээрин түшүндүк. Анын эмнесимамлекет үчүн ролу? Өкмөт өз кезегинде кайра каржылоо ставкасы боюнча салыктардын, туумдардын жана туумдардын деңгээлин аныктайт. Башкача айтканда, мамлекеттин бүтүндөй фискалдык саясаты андан көз каранды.
Жакшы, бул коэффициент акча агымынын жалпы жөнгө салуучусу болгондуктан, белгилүү бир байланыш бар: өлкөдө инфляциянын деңгээли максималдуу деңгээлге жакындай баштаганда, чен, ошого жараша көтөрүлөт, ошону менен калктын карамагындагы заемдук каражаттардын суммасы.
Фискалдык саясатка келсек, бул жерде жөнгө салуу процесси алда канча татаал.
Кайра каржылоо жана насыяңыз
Адегенде бардык үй чарбалары үчүн эң маанилүү салыкты - жеке киреше салыгын карап көрөлү. Жөнөкөй адам коммерциялык банктан насыя алып, үстөк пайызын төлөөгө убакыт келгенде, кошумча кандай көмүскө комиссиялар кайтарыларын көп ойлонбойт. Келгиле, бир мисал карап көрөлү. Кредиттерди берүү учурундагы кайра каржылоо пайыздык чен мамлекет тарабынан 15% деңгээлинде белгиленген дейли, ал эми банк 11% өлчөмүндө насыя берет. Кредитордун оптималдуу коэффициенти колдонуудагы мыйзамдарга ылайык (Россия Федерациясынын Салык кодексинин 212-беренеси) мамлекеттик белгиленгенден 75%, башкача айтканда, 11,25% түзөт.
Карыз алуучу бул банктан насыя алуу менен кредиттин 0,25% үнөмдөлөт экен. Бул суммадан андан кошумча жеңилдик катары жеке киреше салыгы кармалат. Ал, адатта, кредитти тейлөө наркына кирет, жанакөп учурда аларга эч ким көп көңүл бурбайт, анткени алар бир аз топтолот.
Кайра каржылоо жана бизнес
Ишкерлер кадимки операциялык ишмердүүлүктүн жүрүшүндө, эгерде алар сатып алган товарлары же кызматтары үчүн мурда үчтөн бир бөлүгүнөн сатылып алынган баалуу кагаздар (мисалы, векселдер же облигациялар) менен төлөшсө гана Борбордук банктын ставкасына (кайра каржылоо) таасир этиши мүмкүн. кече. Бул шарт товарларга КНС салынуучу жана бүтүм Россия Федерациясынын аймагында жүргүзүлгөн учурларда гана колдонулат.
Андан кийин салыктын номиналдык наркы баалуу кагаздар боюнча кирешенин суммасына көбөйөт. Мында, учурдагы кайра каржылоо коэффициентине ылайык баштапкы эсептөөдө жол берилгенден ашкан кирешелүү бөлүгү гана эске алынат.
Мындай учурда, кайра каржылоо ставкасы – бул сиздин бизнесиңиз жабыркай турган сумма. Ошондуктан, бул көрсөткүч бүтүм учурунда караганда эсепти сатып алууда жогору болсо, ишкер утулат. Тескерисинче, ставка жогоруласа, ал операциядан түшкөн пайдада кала берет.
Кайра каржылоо жана камсыздандыруу
Башка нерселер менен катар Борбордук банктын кайра каржылоо ставкасы жарандардын өмүрүн камсыздандырган учурда алардын кирешесине белгилүү бир деңгээлде таасирин тийгизет. Бул кантип иштейт?
Мисалы катары бир убакта популярдуу болгон камсыздандыруунун түрүн алалы – белгилүү бир куракка жеткенде белгилүү бир суммадагы каражаттардын ордун толтуруу. Камсыздандырылгандар үзгүлтүксүз төгүмдөрдү төлөшөт деп коёлубир нече жылдан бери өз чөнтөгүңүз, эми эңсеген төлөм жылы келди.
Бул жерде камсыздандыруу келишимин түзүү учурунда мамлекет тарабынан кайра каржылоо ставкасы кандай суммада көрсөтүлгөнүн түшүнүү маанилүү. Эгерде төлөм күнү компенсациянын суммасы көксөгөн коэффициентке көбөйтүлгөн жалпы сыйлыктан ашпаса, анда эч нерседен коркууга негиз жок. Эгер тескерисинче болсо, анда айырмадан алынган кошумча пайда үчүн жеке киреше салыгын төлөшүңүз керек болот.
Кайра каржылоо ставкалары жыл боюнча кандай өзгөрөт
Акыркы он жылдыкта бул катыш 7-9% аралыгында өзгөрүп турат, бул өлкөнүн акча рыногунда кандайдыр бир туруктуулукту көрсөтүп турат. Ошого карабастан, чен коммерциялык банктардын жүрүм-турумуна түздөн-түз таасир эткен жагдайларды эске салгым келет.
Мисалы, кайра каржылоо коэффициенти жогорулады. Мындай учурда кредиттик союздар жана кредиттик ишмердүүлүк менен алектенген башка институттар кандайдыр бир жол менен алардын кызмат көрсөтүүлөрүнө суроо-талаптын күтүлүп жаткан төмөндөшүнүн ордун толтурууга тийиш. Жөнөкөй - каражаттарды берүүгө пайыздар көбөйөт.
Бирок бул баары эмес. Мындай коэффициенттер кандайдыр бир себептерден улам өзгөрөт. Кыязы, эгер бул болгон болсо, анда мамлекет инфляциялык процесстерди жөнгө салуу үчүн жаңы фискалдык саясатты киргизип жатат. Бул мыйзамдык жана ченемдик укуктук актылар түрүндөгү жаңы реформалар ишке ашат дегенди билдирет, андыктан банктар өз бизнесин кийинки тенденцияларга ылайыкташууга туура келет.
Кайра каржылоо жанакапитализм
Келгиле, кырдаалды рынок экономикасы өнүккөн өлкөнүн – АКШнын мисалында карап көрөлү. Кайра каржылоо ставкасы бүгүнкү күндө акча агымын фискалдык жөнгө салууда жана федералдык резервди түзүүдө чечүүчү роль ойнойт. Америкада бул көрсөткүч мамлекеттик каражаттарды убактылуу пайдаланууда коммерциялык банк төлөөгө тийиш болгон пайызды аныктайт. Демек, эгерде бул коэффициент жетишерлик төмөн болсо, анда коммерциялык системага эч нерсе коркунуч туудурбайт жана ал оперативдүү иш-аракеттерди оңой эле жүргүзө алат. Бирок, чен көтөрүлө баштаганда кредиттик мекемелердин активдүүлүгү тобокелге салат, анткени алардын өз милдеттенмелерин төлөй алуу ыктымалдыгы кескин төмөндөйт, бул кийинчерээк дефолтко алып келет.
Россияда кайра каржылоо чен
Бир убакта бул көрсөткүч өлкөнүн кеңири аймагында акча агымын жөнгө салууда чоң роль ойногон. Ошентип, 1992-1996-жылдары инфляциялык тенденцияларга каршы күрөштө бул коэффициент 99%ке жеткен.
Саламатсыз экономикага мүнөздүү болгон мындай агымдар салыштырмалуу ийгиликтүү жөнгө салынганда, көрсөткүч туруктуу төмөндөй баштаган. Эми коммерциялык финансылык институттар өздөрүнүн аброюн да, кардарлардын кызыкчылыктарын да ысырап кылбастан, узак мөөнөттүү да, кыйла кыска мөөнөттүү да кредиттерди оңой жана өтө адекваттуу чен менен бере алышат (жана кээде бир түнгө же дем алыш күндөрүнө да насыя беришет).
Мындан тышкары, кайра каржылоо чен боюнча белгилей кетүү керекбүгүнкү күндө Россия Федерациясында ал мыйзамда бекитилген жана 2016-жылдын январына чейин кепилдиктерге ээ болгон маалыматтык мүнөздө гана.
