Дүйнө жүзүндө ар кандай өнүмдөрдү жана товарларды чыгарган же өз кызматтарын сунуштаган ишканалардын саны абдан көп. Алар кантип сууда турушат? Ишкерлер өз уюмдарын кантип өнүктүрө алышат? Бул үчүн ишкананын финансылык туруктуулугун талдоо деген нерсе бар.
Финансылык туруктуулук деген эмне?
Финансылык туруктуулук уюмду финансылык жактан мүнөздөйт, анткени ар кандай уюмдун натыйжасы андагы каржынын белгилүү бир көлөмүнүн болушуна жана алардын туура бөлүштүрүлүшүнө көз каранды. Тактап айтканда, туруктуулук - бул финансылык туруктуулукту, ишкананы жетиштүү көлөмдөгү финансылык жана башка зарыл ресурстар менен камсыз кылуу мүмкүнчүлүгүн (же жөндөмсүздүгүн) билдирет. Ал ошондой эле каражаттарды пайдалануунун эффективдүүлүгүн, башка финансылык ишканалар менен иштешин жана байланышын, ошондой эле компаниянын туруктуулугун жана ишенимдүүлүгүн билдирет.
Жогорудагы аныктамаларды өзгөртүү менен биз финансылык туруктуулуктун аныктамасын кеңейте алабыз,анын туруктуулугун далилдеген ишкананын окшош өзгөчөлүктөрүн баса белгилеп. Ошентип, каржылык жактан туруктуу ишкана өзүнүн максаттарына ылайык иштейт.
Фирмалар ар дайым ар кандай кыйынчылыктарга жана кесепеттерге туш болушат, бул уюм өз максаттарына жетип жатканын түшүнүүнү кыйындатат.
Бул белгисиздиктин бизнес моделдерге тийгизген таасири тобокелдик деп аталат. Ал утилдештирүү жол-жоболорун ишке ашыруу аркылуу аны өзгөртүү максатында аныктоо, талдоо жана баалоо аркылуу тобокелдикти башкарат. Бухгалтерлер жана аналитиктер чогуу иштешип жана жоготуулар боюнча отчеттордон алынган маалыматтарды эске алуу менен, мисалы, банкроттук сыяктуу кризистик учурларды алдын ала алышат.
Абалына жараша финансылык туруктуулук төмөнкү түрлөргө бөлүнөт:
- Абсолюттук. Эгерде компания карыздардан жана кредиторлордон көз карандысыз болуп, ишин улантуу үчүн жетиштүү акчага ээ болсо, анда аны толугу менен каржылык жактан туруктуу деп атоого болот.
- Туруктуу. Ишкананы зарыл каражаттар жана ресурстар менен камсыз кылат, салыштырмалуу туруктуулук абалында турат.
- Туруксуз. Финансылык төлөмдөрдү өз убагында төлөй албоо, уюмду иштөө үчүн керектүү каражаттар жана ресурстар менен камсыз кылуу.
- Кризис. Жөнөкөй сөз менен айтканда, бул банкроттук деп да аталат. Бул ишкананын финансылык абалын сактоо жана ишкердик ишин улантуу мүмкүнчүлүгүн толук жоготууну билдирет.
Уюмдун абалынын деңгээлин аныктоо үчүн ар биришкер аны кантип жасоону билиши керек. Бул уюмдун каржылык туруктуулугун талдоо аныктоого жардам берет. Аны жетекчилик башкарат, анын милдети туруктуу туруктуулукту камсыз кылуу. Ал ошондой эле ишкананын буткул ишин талдап чыгат. Изилдөө адатта төмөнкү багыттар боюнча жүрөт:
- пайда көрсөткүчтөрүн талдоо толук;
- рентабелдүүлүк көрсөткүчтөрүн изилдөө;
- сатуу рыногундагы финансылык туруктуулукту жана туруктуулукту талдоо;
- капиталды жана сатылып жаткан продуктуну же кызматты пайдалануунун натыйжалуулугун изилдөө.
Бизнес талдоочу бул критерийлердин баарын талдайт. Анын милдети - компаниянын абалын аныктоо, изилдөө, жаңы бизнес моделдерин болжолдоо жана иштеп чыгуу. Ишкананын финансылык туруктуулугун анализдөөнүн негизги функциясы – кемчиликтерди кризиске алып келбеши үчүн жоюу. Бул башкы максат, анткени уюмдун келечеги жана аброю, анын иши жана иштеши андан көз каранды.
Финансылык туруктуулук өз кезегинде ишкананын жогорку өндүрүмдүүлүгүн жана пландуу тапшырмалардын аткарылышын гарантиялайт. Кадимкидей иштеп жаткан ишкананы өз алдынча каржылык муктаждыктарын төлөй алган жана сунушталган кызматтарды аткара алган ишкана деп атоого болот.
Туруктуулуктун алдын ала анализи
Аналитикалык иштерди аткаруудан мурун компаниянын учурдагы абалына алдын ала баа берүү зарыл.кийинки талдоо көйгөйлөрү. Бул үчүн сизге керек:
- учурдагы абалды, анын ичинде мүлктү баалоо;
- ишкананын иштөө шарттарын талкуулоо;
- жетилген натыйжаларга талдоо жүргүзүү;
- жаңы максаттарды иштеп чыгуу, уюмдун келечегин талдоо.
Финансылык туруктуулукту талдоо ыкмасы ар бир ишкана үчүн өтө маанилүү, алар ошондой эле үзгүлтүксүз бухгалтердик отчеттордо көрсөтүлүшү мүмкүн. Алардын ар бири уюмдун ишинин эффективдуулугун жана перспективасын толук керсетууге тийиш. Бирок, эгерде компаниянын өндүрүмдүүлүгү төмөндөп, финансылык абал жабыркаса, мындай отчеттор жоготуулар статьясын да камтышы мүмкүн. Мындай учурларда компания өз ишинде ар кандай анализдерди жүргүзүп, пайда болгон “көйгөйлөрдү” жок кыла баштайт.
Экономикалык потенциалды аныктоо
Ар бир уюмдун экономикалык потенциалын эки тараптан кароого болот: мүлктүк жана каржылык. Алар ар дайым байланышта, анткени мүлктүк потенциалдын начарлашы каржылык потенциалдын төмөндөшүнө алып келет жана тескерисинче.
Ишкананын иштөө процессинде активдерди туура бөлүштүрүү абдан маанилүү, анткени келечектеги финансылык абал алардын инвестициясынан көз каранды. Бул үчүн ишкерлер дүйнөсүндө анализдин кээ бир категориялары кайрадан пайда болууда - вертикалдуу жана горизонталдуу.
Вертикалдык талдоо ишканалардын каражаттарынын түзүмүн жана булактарын мүнөздөйт. Ал ошондой эле баалоо үчүн колдонулатинфляциянын таасири жана компанияңызды атаандаштардын уюмдары менен үзгүлтүксүз салыштырып туруңуз, келечекте инвестиция алууну пландаштырыңыз, инвесторлор жана потенциалдуу сатып алуучулар үчүн компаниянын аброюнун үстүндө иштеңиз.
Горизонталдык анализ аналитика менен иштөөгө гана багытталган, ал аналитикалык таблицаларды түзүү үчүн колдонулат. Алар, адатта, белгилүү бир мезгилдеги өсүү темпин көрсөтөт, бул уюмдардын иш-аракеттерин талдоо гана эмес, ошондой эле алардын өнүгүүсүн болжолдоо үчүн жардам берет.
Мындан тышкары, тренд анализи деген нерсе бар. Ал ар бир отчеттук позицияны мурунку бир катар мезгилдердин позициялары менен салыштырууга жана компаниянын келечегин эркин аныктоого мүмкүндүк берет. Фактордук анализ уюмдун өнүгүшүнө таасир этүүчү факторлорду (оң жана терс) баалайт.
Бул тесттер өз ара байланышта жана окшош артыкчылыктарга ээ. Алардын өз ара аракеттенүүсү компаниянын иш-аракеттерин салыштыруу, анын абалын аныктоо үчүн абдан пайдалуу. Алар ишкананын финансылык туруктуулугун талдоонун негизги көрсөткүчтөрүн эске алуу менен компаниянын учурдагы абалын натыйжалуу аныктай алышат.
Критерийлер жана көрсөткүчтөр
Чындыгында мындай көрсөткүчтөр абдан көп, бул аналитиктерге компаниянын иш-аракеттерине жана ишмердүүлүгүнө ар кандай бурчтан баа берүүгө мүмкүндүк берет. Бул көрсөткүчтөрдүн маалыматтарын финансылык туруктуулуктун көрсөткүчтөрүн талдоо деп атоого болот. Төмөнкү коэффициенттер айырмаланат:
- Уюмдун автономиясы. Башкача айтканда, уюмдун өздүк капиталынын капиталдын жалпы суммасына катышы. Ал ошондой эле коэффициент деп аталаткөз карандысыздык.
- Капка катышы. Ал кредитордун салымынын суммасын жана компаниянын өз кирешесин, алардын өз ара аракеттенүүсүн жана өз ара пайдалуу моделдерин мүнөздөйт.
- Активдерди жабуу коэффициенти. Бул учурдагы активдердин эсебинен карыздарды жана кредиттерди төлөө мүмкүнчүлүгүнүн аныктамасы. Бул катыш активдердин кайсы бөлүгү карыздарды төлөөгө кетээрин так эсептейт. Ал ошондой эле ликвиддүүлүктү жана финансылык туруктуулукту талдоо үчүн колдонулат.
- Инвестицияларды жабуу коэффициенти. Компания үзгүлтүксүз инвестициялоо аркылуу кантип иштээрин көрсөтөт.
Финансылык туруктуулукту талдоо үлгүсүн түзүү үчүн деталдуу таблицаларды жана диаграммаларды колдонуу зарыл, алар сөзсүз түрдө төмөнкү өзгөртүүлөрдү камтыйт:
- менчиктин жалпы баасы;
- токтомдук эмес же жүгүртүүдөгү активдер;
- материалдык эмес активдердин, негизги каражаттардын, финансылык инвестициялардын наркы;
- запастардын жана дебитордук карыздын наркы;
- кээ бир кыска мөөнөттүү каржылык инвестициялар, ошондой эле учурдагы активдердин жана башка каражаттардын анализи.
Финансылык отчеттуулуктун анализи
Бул талдоо каржы системасы жөнүндө маалыматтын негизги булагы болуп саналат. Анын негизинде бизнес моделдерин милдеттүү түрдө түзүү, бардык маанилүү көрсөткүчтөрдү болжолдоо жана баалоо жүргүзүлөт. Компаниялардын түзүмү бардык бухгалтердик отчетторду, анын ичинде финансылык туруктуулукту талдоону эске алуу менен түзүлөт.
Бухгалтердик эсепти жүргүзүүнүн негизги артыкчылыгыбухгалтердик эсепке алууда, отчетто камтылган маалыматтар, эреже катары, салыштырмалуу ишенимдүү деп эсептелет. Жазууларды талдоо ар дайым атайын эсепке алуу принциптерине ылайык жүзөгө ашырылат, ошондуктан бардык маалымат ишенимдүүлүгүнүн кыйла жогорку даражасына ээ, бирок кээ бир кемчиликтерге дагы эле жол берилет. Бул компанияларга олуттуу тобокелдиктерсиз келечектеги иш-аракеттерин так болжолдоого жана ишкананын төлөө жөндөмдүүлүгүнө жана финансылык туруктуулугуна талдоо жүргүзүүгө мүмкүндүк берет.
Бирок, мындай отчеттордун толук ишенимдүүлүгү үчүн бир нече иш-аракеттерди жасоо зарыл: финансылык (бухгалтердик) отчетторду текшерүү (расмий түрдө ырастоо) жана маалыматка такай оңдоолорду киргизүү. Ошондо гана бардык эсептөөлөр чындап туура болот.
Финансылык анализдин түрлөрү
Уюмдун финансылык туруктуулугун талдоо эки түргө бөлүнөт: тышкы жана ички.
Ички талдоо, эреже катары, ишкананын ички органдары тарабынан жүргүзүлөт. Анын натыйжалары адатта компаниянын финансылык абалын көзөмөлдөө, келечектеги өнүгүүнү болжолдоо ж.б.у.с. үчүн колдонулат. Мындай анализдин максаты - уюмдун бюджетине каражаттардын туура жана туруктуу агымы. Анткени, ар кандай бизнести жүргүзүү үчүн финансылык ресурстар абдан маанилүү.
Тышкы талдоо инвесторлор, аудиторлор, ресурстардын ар кандай түрлөрүн берүүчүлөр, ошондой эле ар кандай көзөмөл органдары тарабынан ачык отчеттуулук аркылуу жүргүзүлөт. Ички жана тышкы талдоо уюмдун ишинин натыйжалуулугуна олуттуу таасирин тийгизет.
Бул отчеттордун өзгөчөлүгү, ылайыкФинансылык туруктуулуктун алмашуу курсунун анализинин маалыматтары, алардын ар бири чогуу жана өз-өзүнчө көңүл буруу үчүн уюмдун, анын каржысынын, ошондой эле иштин жалпы абалынын белгилүү бир картинасын чагылдырат.
Финансылык анализдин ыкмалары
Бизнес аналитиктери каржылык туруктуулукту талдоо көрсөткүчтөрүн классификациялоонун ыкмаларын жана ыкмаларын төмөнкү категорияларга бөлүүгө болот:
- Формалдаштыруу даражасы. Ал өз кезегинде формалдуу жана формалдуу эмес болуп экиге бөлүнөт. Финансылык туруктуулукка келгенде биринчиси негизги методдор болгон жана болуп саналат. Расмийленбегендер эксперттердин, жумушчулардын жана аналитиктердин пикирлерине негизделет жана жөн гана айрым аналитикалык ыкмаларды сүрөттөйт.
- Приборлордун даражасы. Башкача айтканда, статистиканы жүргүзүүнүн экономикалык, математикалык ыкмалары жана оптималдуу программалоо, алар да көптөгөн подгруппаларга бөлүнөт.
Ишкананын финансылык туруктуулугун талдоо боюнча курстук иштин автору сөзсүз түрдө толук сыпаттоо үчүн бул анализдин кээ бир ыкмаларын билүү жетиштүү эмес экенин көрсөтүшү керек. Ишкер үчүн жаңы өнүгүүлөрдү жасап, аларды ишке ашыра ала турган квалификациялуу кадрлардын болушу маанилүү. Мындан тышкары, компанияны заманбап компьютердик технологиялар менен камсыз кылуу зарыл.
Жалпысынан каржылык туруктуулук
Ишкананын ишинин финансылык-экономикалык аспектилерин жакшы жүргүзүлгөн талдоо аткарылган ишке баа берүүгө жана өзгөрүүлөрдү туура болжолдоого жардам берет.эң көп пайда алуу. Бул үчүн алар финансылык туруктуулукту баалоого талдоо жүргүзүшөт, ошондуктан бул ар бир ишкер үчүн негизги артыкчылык болуп саналат.
Ар бир компанияга таандык финансылык ресурстар рыноктун эрежелерине ылайык келиши керек. Алар ошондой эле ар бир бизнеске муктаждык же жетишсиздикти көрсөтөт.
Таасирдин тышкы факторлору
Ишкананын иштеши көбүнесе көрсөтүлгөн продукциянын же кызматтын сапатына, ошондой эле кызмат көрсөтүүгө, анын өз убагында аткарылышына жана уюмдун жалпы капиталына көз каранды. Бардык бул милдеттүү пункттар, алардын иш-аракеттери жөнүндө белгилүү бир маалыматты алып жүрүшү керек, башкача айтканда, кандайдыр бир жол менен акталууга тийиш. Бул үчүн көптөгөн анализдер бар, алар натыйжалуулугун жана маанилүүлүгүн аныктоого, ошондой эле уюмдун келечегине болжолдоолорду жасоого жана кардарларды жакшы продукт менен камсыз кылууга мүмкүндүк берет.
Финансылык туруктуулуктун көрсөткүчтөрүн сапаттуу талдоо менен ишкана продукция рыногунда атаандаштыкка жөндөмдүү боло алат. Бирок, уюмдардын финансылык туруктуулугуна түздөн-түз таасир этүүчү көптөгөн тышкы факторлор бар. Алар төмөнкүлөр болушу мүмкүн:
- Өлкөдөгү экономика. Кандай гана ишкана болбосун, ал тургай менчиктештирилсе да, өлкөнүн экономикалык абалына жараша болот. Экономика кулаганда ликвиддүүлүктүн төмөн болушу жана төлөө жөндөмдүүлүгү сыяктуу тобокелдиктер болушу мүмкүн, ал эми өзгөчө учурларда банкроттуктан кутулуу мүмкүн эмес.
- Атаандаштык. Бул концепция ар дайым ишкерлер арасында популярдуу болуп келген: эгерде сиздин товарыңыз атаандаштыкка жөндөмдүү болсо,Бул уюм көңүл бурууга татыктуу экенин билдирет. Бирок, адам ар дайым күрөшүп, өнүмүн же кызматын алдыга түртүп, уюмдун потенциалын сактап турушу керек. Буга товардын сапаты жетишсиз болушу да таасирин тийгизиши мүмкүн, андыктан кардарлар күчтүүрөөк ишкерлерге артыкчылык беришет.
- Өлкөдөгү макроэкономика. Экономиканын күчтүү таасиринен тышкары, макроэкономика дагы эске алынууга арзыйт. Валюта курсунун өзгөрүшү, өлкөдөгү тышкы экономикалык байланыштардын таасири – мунун баары ишкананын абалына таасирин тийгизет.
- Инфляция. Валютанын таасиринен тышкары инфляциянын мааниси чоң. Бул уюмдун абалын, анын ичинде каржылык абалын бир топ дестабилдештирет.
- Саясат. Бизнес жүргүзүүгө өлкөдөгү саясий кырдаал да түздөн-түз таасир этет. Ар кандай мыйзамдар же реформалар келечекте ишкананын ишине таасирин тийгизиши мүмкүн. Же керектөөчүлөрдүн укуктарын коргоо күчүнө кирет, бул да компаниянын аброюна чоң доо кетириши мүмкүн.
Жогорудагы факторлордун бири же бир нечеси бизнестин аягы болушу мүмкүн. Мунун алдын алуу үчүн компаниянын да, анын атаандаштарынын да финансылык абалынын туруктуулугуна анализдер бар.
Тыянактар
Финансы ар дайым сапаттуу товарлардын кепилдиги, пайдалуу келишимдерди жана бүтүмдөрдү аныктоо, бардык уюмдардын жана ишканалардын мүнөздөмөлөрү болуп келген.
Ар бир компания күн сайын көптөгөн анализдерди жүргүзөт, бизнести өнүктүрүү моделдерин түзөт, келечектин перспективаларын аныктайт, жүргүзүлгөн анализдердин негизинде пландарды түзөттөлөө жөндөмдүүлүгү жана финансылык туруктуулук.
Ошентип, финансылык туруктуулук ар кандай чарбалык субъекттин негизги мүнөздөмөлөрүнүн бири болуп саналат. Ал ишкананын атаандаштыкка жөндөмдүүлүгүн, анын учурдагы жана потенциалдуу туруктуулугун жана ишенимдүүлүгүн аныктоого мүмкүндүк берет. Мунун баары алдын ала туура өнүгүү стратегиясын тандоого жардам берет.
Бирок, бардык сыноолордо бөлүштүрүлгөн чыгымдар кээде өтө жогору. Чынында эле, алардын наркына ошондой эле заманбап рынокто эмгеги жогору бааланган кызматкерлердин, жалданган адистердин жана бизнес-аналитиктердин сый акылары кирет.
Кандайдыр бир ишкана ушундай татаал болушу мүмкүн. Эгер уюм туура иштесе, акырында кардарларга сапаттуу жана уникалдуу продуктуларды берет. Кардарлар, өз кезегинде, ал жөнүндө оң пикир калтыруу менен компаниянын аброюн жакшыртышат жана алар башка керектөөчүлөрдү тарта алышат.
